行业供需格局与市场动态 - 储能行业“一芯难求”的本质是供需两侧阶段性错配的结果 [1] - 需求端超预期 全球市场呈现“主力引领、多点开花”态势 中国、美国、欧洲三大主力市场因新能源渗透率提升与电力市场开放 仍将占据电芯出货主要份额 同时亚太、中东、非洲等新兴区域需求快速起量 成为重要增长极 [1] - 供给端面临代际切换 行业正处于从300+Ah向500+Ah及更大容量电芯升级的关键窗口期 主流厂商将资源聚焦于下一代产品研发与产能建设 导致当前主流产品300+Ah电芯出现阶段性供应偏紧 [1] - 2025年将是储能行业从高速增长转向高质量发展的关键转折点 [2] 产品技术发展趋势 - 储能电芯正处于从300+Ah向500+Ah及更大容量升级的关键窗口期 [1] - 远景是行业最早一批量产300+Ah、500+Ah储能电芯的企业 目前两代产品订单饱满 [1] - 远景最新一代700Ah+产品也已进入量产准备阶段 [1] - 未来只有具备产品创新和国际化交付能力的企业才能实现可持续增长 [1] 市场价格与竞争态势 - 2024年下半年以来 原材料碳酸锂供给收紧叠加需求旺盛 带动电芯价格稳步走强 付款条件同步趋严 [1] - 未来数月内 预计高位需求将持续支撑产业链价格 [1] - 行业仍需警惕非理性低价竞争带来的系统性风险 近三分之一的系统集成商正以低于成本的价格销售 [2] - 恶性竞争模式已开始向海外市场蔓延 严重威胁储能电站的安全与效益 并可能削弱中国企业在全球储能市场的领先地位 [2]