板块市场表现 - 储能电池板块于9月29日高开高走，亿纬锂能、鹏辉能源、科达利股价分别上涨9.59%、5.43%和5.15%，阳光电源股价上涨超过4% [1] - 储能电池ETF（159566）当日上涨3.43%，年内累计涨幅扩大至61.43% [1] 行业供需状况 - 国内储能电芯需求十分强劲，头部电池企业工厂均处于满产状态，部分订单已排至明年年初 [1] - 亿纬锂能表示公司储能电池订单较为饱满，目前处于满产状态 [1] 政策与市场驱动因素 - 136号文落地实施后，电价峰谷价差拉大及新能源电站盈利下滑，大幅提升了对储能的必要性 [1] - 8月储能招标数据超出市场预期，叠加电池厂商“爆单”状态，储能产业核心逻辑自9月起开始演绎 [1] - 根据《新型储能规模化建设专项行动方案》，到2027年中国新型储能装机规模目标为1.8亿千瓦以上，预计将拉动新增项目投资约2500亿元 [1] - 国内储能需求超预期的核心驱动在于新能源全面入市推动峰谷电价差拉大，以及容量电价政策出台，推动储能内部收益率提升 [2] - 储能需求驱动力已快速由新能源强制配储转向经济性驱动 [2] 相关金融产品 - 储能电池ETF（159566）跟踪国证新能源电池指数，聚焦储能产业链，截至9月26日规模达到14.95亿元，近20日净流入额高达11.8亿元 [2]