业务扩张与盈利能力 - 网约车服务是公司核心业务，报告期内收益占比保持在85%以上 [2] - 公司GTV从2022年的7.18亿元增长至2024年的15.21亿元，2025年上半年同比增长27.04%至9.03亿元 [2] - 订单量从2022年的3270万单增长至2024年的7030万单，2025年上半年同比增长40.45% [2] - 业务扩张以牺牲短期利润为代价，网约车服务毛利率从2022年的2.9%下降至2024年的-0.2%，2025年上半年为0.5% [3][8] - 平均净抽佣率从2022年的2.9%下降至2024年的-0.2%，2025年上半年提升至0.4% [3] - 每单平均直接利润从2022年的0.6元下降至2024年亏损0.1元，2025年上半年为0.1元 [3] - 公司收入持续增长，但报告期内持续亏损，分别亏损4.99亿元、4.82亿元、4.26亿元和0.90亿元 [8] 关联交易依赖 - 网约车服务业务高度依赖阿里巴巴旗下高德平台，报告期内通过高德产生的GTV占比分别为92.9%、89.5%、93.9%和94.5% [4] - 阿里巴巴旗下的阿里旅行是公司第一大股东，持股比例为27.0067% [5] - 在数字化及业务解决方案方面，报告期内向关联方提供服务的金额占该业务收益的比例分别为54.52%、32.36%、16.01%和22.84% [5] - 公司第一大客户北京凯宝是公司一名主要管理人员配偶控制的关联方 [6] - 报告期内，公司向关联方购买网约车服务的金额分别为5638.20万元、7452.90万元、1.04亿元和6336.10万元 [9] 成本结构与运营风险 - 收入成本中，司机服务费占比约八成，聚合平台费占比最高，约为10% [9] - 报告期内，公司就聚合平台服务向高德支付的服务费分别约为5260万元、7010万元、1亿元及6140万元 [9] - 因平台上部分车辆和司机未取得合规证件，报告期内与网约车服务相关的行政处罚总额分别约160万元、240万元、240万元和210万元 [3] - 数字化及业务解决方案业务的收入并非主要来自出行行业，非出行行业项目收入占比在报告期内均在七成以上，2024年为61.9% [6]