美光科技的业务转型与投资 - 公司股价从61美元大幅上涨至170美元，涨幅显著 [1][2] - 公司正在经历重大文化变革，由首席执行官Sanjay Motra领导 [6] - 公司招聘策略发生根本转变，从过去专注于自身转向招聘业务开发和软件人才，以加强与行业其他公司的合作 [4][5][6] - 公司资本支出策略转向积极扩张，上一季度资本支出约为利润的177%，即近两倍 [7] - 公司相信人工智能驱动的周期将比过去的个人电脑周期更长，因此加大长期项目投入 [6][9] 半导体与内存行业动态 - 高带宽内存与传统DRAM不同，其设计和封装（如堆叠）更为复杂，且与竞争对手和软件公司的合作更为深入 [3][4] - 行业传统上是剧烈的繁荣与萧条周期，但人工智能可能带来更长的增长周期 [6][7] - 美光科技、Highex和三星是DRAM领域过去十年的三大巨头，技术竞争激烈 [10] - 后疫情时代，美国制造商倾向于将芯片生产转移至美国本土 [11] 科技行业投资趋势延伸 - 投资焦点正从英伟达等芯片制造商扩展到其他领域，如存储（磁盘驱动器）和网络 [12] - 网络连接成为新重点，未来两三年连接不同数据中心的“横向扩展”将是重要主题 [13] - 甲骨文公司被提及为长期表现优异的公司，其剩余履约义务（RPOs）显示长期订单承诺 [15][16][17] - 智能手机更换周期明显延长，从过去的一到两年延长至三到五年，超过3亿iPhone用户使用四年以上的旧手机 [18][19][20]