存储芯片价格上涨行情 - 全球存储芯片厂商自9月初启动涨价潮，闪迪宣布产品价格上调10%以上，三星电子将内存产品价格上调30%，美光科技通知客户价格将上涨20%至30% [1] - 存储价格上涨压力已传导至下游，存储模组大厂威刚于9月29日起停止DDR4报价，DDR5与NAND闪存优先供应主要客户 [2] - 过去不到半年时间里，DRAM价格指数上涨约72%，涨价潮预计将延续至今年年底 [3] 存储行业供应格局变化 - 自去年三季度起，三星、SK海力士、美光等原厂开始削减利润率偏低的传统DRAM产能，转产DDR5、HBM等更高利润产品 [3] - 今年4月，海外原厂接连宣布将停产DDR4、LPDDR4X等旧制程DRAM产品，加剧供应紧张 [3] - AI带来的高带宽内存需求激增，DRAM厂商优先为英伟达、AMD等AI加速器供应产品，导致消费级DRAM供应更加紧张 [3] 行业景气度与公司策略 - 佰维存储认为存储价格持续回升，叠加传统旺季备货动能及AI眼镜等新兴应用需求旺盛，行业景气度将持续 [4] - 德明利预计四季度存储价格有望维持上涨趋势，国内外头部科技厂商正大力增加资本支出加码AI投入，算力基础设施建设提升服务器和数据中心存储需求 [4] - 德明利调整库存策略，由供应链交付中心根据市场情况动态调整备货规模，并增加了企业级颗粒、优质闪存颗粒等原材料的采购 [4] 终端市场影响与应对 - 小米集团第二季度智能手机毛利率由去年同期的12.1%下降至11.5，公司直言今年内存市场价格上涨比预期高得多 [2] - 第三季度面向消费者的DDR4价格接近翻倍，预计第四季度LPDDR4X价格将上涨10%以上，用于PC的DRAM产品价格也将上涨 [4][5] - 真我GT系列产品线负责人表示通过引入更多供应商（包括国产厂商）、增加上半年库存来平滑DDR4涨价波动，并规划向DDR5逐步转换 [5] - PC客户备货需求明显升温，但行业厂商普遍控货惜售，有意控制出货节奏，行业市场普遍暂停接单 [5] - DDR4和DDR5的价差持续减少，推动应用终端向DDR5产品切换，从DDR4向DDR5转变是今年下半年行业存储技术升级的趋势 [5]