文旅消费市场趋势 - 全国文旅市场热度攀升 消费市场迎来假期高峰 深圳国际车展联动大地艺术IP打造跨界消费场景 北京商业地标通过IP首展及沉浸式体验激活消费 福建文旅以民俗加潮玩创新组合推出特色消费[1] - 个性化 悦己化 健康化成为主流消费偏好 消费者注重情绪价值 文化认同与社交属性 国潮美妆崛起 潮玩手办风靡 健康食品走俏 新消费以需求驱动供给模式注入活力[1] - 新消费赛道成为基金经理重点布局领域 相关主题基金风头渐起 重仓新消费潜力标的收获显著回报[1] 新消费投资逻辑 - 消费行业整体增长平稳但结构性机会显著 政策支持 流动性宽松及经济企稳预期提供有利宏观环境 新消费满足年轻群体个性化与精神需求 涵盖潮玩 美妆 国货等领域并呈现海外扩张趋势[2] - 新消费本质是消费行业成长股 成长来源变化源于中国国力提升 年轻一代对海外大牌祛魅 移动互联网带来信息平权 社交媒体解构传统话语体系及亚文化兴起[2] - 能够回应年轻人精神命题的公司可穿越周期 包括以产品力打造品牌心智提供情绪价值的产品型公司 以及通过差异化服务重新定义人货场的渠道型公司[2] 投资标的聚焦方向 - 市场处于重要转折期 政策先行且盈利底明确 文化消费等领域部分中国企业持续突破[3] - 挖掘传媒 互联网 食品饮料行业中具备新时代消费者需求潜力的企业 看好具备全球竞争力的中国制造业品牌[3] - 发展内需与提振内需重要性显著提升 三季度聚焦新消费方向中基本面持续且估值合理的标的[3]