资本市场环境与行业定位 - 2025年中国经济保持稳中有进、稳中向好的发展态势，资本市场在全球经济复杂波动中展现出强劲韧性与活力，主要指数创出年内新高[1] - 在新“国九条”框架下，资本市场基础制度持续完善，市场生态不断优化，内在稳定性显著增强，为证券行业中长期高质量发展、业务扩容及模式升级筑牢根基[1] - 证券行业作为直接融资的核心载体，正从“规模扩张”向“质量提升”转型，积极服务科技自立自强、绿色低碳发展等国家战略[2] 服务科技创新与硬科技企业 - 公司依托专业金融能力，全力服务科技创新，支持资本市场含“科”量提升，促进新质生产力的培育和发展[2] - 在注册制改革机遇下，公司发挥“投资+投行+研究”联动优势，深入服务“硬科技”企业融资需求，支持战略性新兴产业、前沿科技、专精特新企业上市融资[2] - 截至今年6月末，公司累计保荐科创板上市公司50余家，融资规模超2000亿元，约占科创板IPO融资总额的20%[3] - 公司在硬科技领域直投项目逾1100个，累计投资金额超过900亿元[3] - 2025年，公司积极助力债市“科技板”建设，牵头完成多笔科创债券，引导债券资金投向科技创新领域[3] - 公司于2024年正式设立专精特新企业服务中心，截至目前已累计服务超过数千家科技型中小企业[3] 绿色金融与可持续发展 - 绿色金融是公司服务高质量发展的重要抓手，公司统筹发展股权、债券、并购、基金、碳交易等多业务模式，积极参与绿色金融市场建设[4] - 2025年，公司协助全球领先的新能源创新科技公司宁德时代登陆香港市场，打造2023年以来全球超大规模的IPO项目、迄今为止规模最大的A股上市公司H股IPO[4] - 公司助力财政部在伦敦发行60亿元离岸人民币绿色主权债券，开创境外绿色主权债券先河[4] - 公司落地多只覆盖绿色投资领域基金，在新能源、新材料等赛道投资多家优质企业，涵盖光伏、储能、氢能、电池材料等细分领域[4] 风险化解与企业重组 - 公司充分发挥投资银行优势，在央国企战略性重组、产业整合升级、跨境交易等方面担当中介机构“撮合者”角色[5] - 2025年上半年公司公告并购交易34宗，涉及交易总额约328亿美元[5] - 公司组建专业债务重组团队，累计助力困境企业化解债务超8万亿元，引入资金超3000亿元，为40余家企业保住百万余个就业岗位，重组后企业创造产值超3500亿元[5] - 2025年，公司牵头执行当代集团、金科股份等标志性债务重整项目，并完成宝塔实业重大资产重组项目[5] 对外开放与跨境金融 - 作为国内首家设立QFII机构服务团队的券商，公司QFII业务市占率连续22年排名市场首位[6] - 公司积极布局互联互通机制，支持全球股票市场交易，H股全流通项目执行数量排名第一[6] - 公司为港交所全部24只人民币双柜台股票提供做市服务，助力推进人民币国际化进程[6] - 2025年上半年，公司合计引入外资规模约1300亿元[6] - 公司已建立覆盖中国香港、纽约、伦敦、新加坡、法兰克福、东京、越南、迪拜在内的国际网络[7] - 公司过去几年境外业务收入占比稳定在20%以上，2025年上半年更达到31%，保持行业领先[7] - 公司累计完成海外股本融资超3万亿元、境外债券融资超3.5万亿元，服务海外机构客户约4600家[7] 战略展望与行业角色 - 公司认为，实现2035年远景目标需要巩固供给，更需要提振需求，在扩内需方面关注化解债务、促进消费等方向，在供给方面坚定推进科技创新[8] - 国际货币体系的变化为人民币国际化提供了契机，金融机构所扮演角色尤为关键[8] - 2025年是“十四五”规划收官之年，也是公司成立30周年重要时点[8] - 公司将继续坚守国有金融机构使命，聚焦国家重大战略导向和经济社会发展所需，持续提升专业能力，加快打造一流投资银行[8]