行业政策与活动背景 - 北京证监局指导启动"北京公募基金高质量发展系列活动"，主题为"新时代、新基金、新价值"，聚焦普惠金融与投资者教育保护 [1] - 中国证监会发布《推动公募基金高质量发展行动方案》，明确要求行业坚持"以投资者为本"的经营理念，恪守信义义务 [1] 发起式基金行业趋势 - 发起式基金规模持续扩容，截至2024年末全市场发起式基金数量超2000只，规模突破3.3万亿元 [2] - 权益类发起式基金规模占比显著提升，达49%，较2020年提升38个百分点 [2] - 发起式基金通过管理人及员工跟投机制（认购不低于1000万元并有锁定期），有效降低"赎旧买新"等行业顽疾，推动投资行为长期化 [2] 中邮基金发起式基金实践 - 公司自2018年开始探索发起式基金模式，已形成覆盖不同风格、聚焦核心赛道的权益类发起式基金矩阵 [3] - 产品布局围绕"长期价值"与"投资者需求"双核心，聚焦新能源、高端制造、消费升级、科技创新等国家战略赛道 [3] - 运作机制上严格落实"利益绑定"原则，基金管理人及核心投研团队持续跟投并承诺持有期，杜绝短期业绩冲刺等问题 [3] 价值创造闭环机制 - 第一重闭环为利益绑定，通过"管理人+投研团队"双重跟投，将投资者收益与团队收益直接挂钩，筑牢信任基石 [5] - 第二重闭环为长期投资，发起式基金的锁定期使投研团队能忽视短期波动、聚焦长期逻辑，挖掘产业深层价值 [6][7] - 第三重闭环为投研支撑，公司构建"行业研究+个股精选+风险管控"三维投研体系，设立8个专业研究小组保障价值创造能力 [8] 投资者教育与未来规划 - 公司以发起式基金为载体，通过线上直播、线下沙龙等形式推进投资者教育，传递长期投资理念 [9] - 未来将继续丰富发起式基金产品线，覆盖更多细分赛道与风险偏好，并进一步强化投研能力，为投资者创造长期稳健收益 [10]