A股市场整体表现 - 节前最后一个交易日A股红盘震荡，科创50指数半日大涨2%续创近4年新高，市场呈现科技成长领涨、板块轮动加速特征 [1] - 上证指数早盘低开后震荡回升，午间收涨0.4%报3878.13点，深证成指涨0.31%，创业板指微涨0.06% [2] - 全市场超2900只个股上涨，涨停个股集中在存储芯片、有色金属等领域，主力资金向科技成长板块聚集 [2] - 两市成交额显著放量，A股半日成交达1.37万亿元，显示资金在假期前保持积极交投意愿 [1] 科技成长板块表现 - 半导体产业链与新能源赛道形成双主线，存储芯片概念股在涨价消息发酵下再度爆发，板块内多股涨停 [1][2] - 半导体板块全面走强，板块内多股大涨续创历史新高，AI芯片与先进制造需求成为核心驱动力 [2] - 锂电产业链维持强势，板块内多股连板，储能与动力电池需求支撑板块延续热度 [1][2] - 通信板块下跌1.65%，部分AI硬件方向出现获利盘出逃，CPO概念领跌，反映科技板块内部轮动加速 [3] 资源与周期板块表现 - 有色金属板块领涨两市，板块内多股涨停，受益于新能源产业链需求旺盛及全球大宗商品价格反弹 [2] - 现货黄金升破3860美元/盎司，年内累涨超47%，黄金股集体走强，铜业股同步上扬 [3] - 港股能源板块受国际油价拖累显著，能源业指数下跌1.67%拖累大盘表现 [2][3] - 传统周期板块在政策预期转向与外部需求疲软下持续承压 [3] 港股市场表现 - 港股市场三大指数走势分化，恒生指数微跌0.1%报26596.9点，恒生科技指数逆势上扬0.55%报6358.85点 [1][2] - 港股半导体与黄金股表现活跃，生物医药股延续涨势，创新药板块受政策边际改善预期提振 [1][3] - 濠赌股、内银股同步走弱，日常消费零售指数下跌1.20%，节前消费板块未能延续旺季行情 [3] 金融与消费板块表现 - A股传统金融板块集体调整，银行、保险、券商板块跌幅居前，市场对节前政策利好兑现后的获利了结压力有所显现 [3] - 次新股板块走弱，短期市场风险偏好转向业绩确定性强的主线品种 [3] 市场展望与投资主线 - 节前市场或延续科技成长主线，但需警惕获利了结压力，节后随着政策工具落地与季末流动性改善，科技成长与高端制造仍是资金焦点 [1] - 建议关注半导体全产业链，存储芯片涨价与国产替代加速形成业绩弹性 [3] - 新能源上游资源品在储能与动力电池需求拉动下，供需错配逻辑强化，叠加政策性金融工具支持 [3] - 黄金等避险资产在地缘风险与全球流动性宽松预期下，配置价值凸显 [3] - 中长期看，人工智能+与高端制造仍是政策支持重点，半导体、有色金属、国防军工等行业具备政策红利与产业趋势共振逻辑 [4]