AI行业技术进展与成本优化 - DeepSeek发布V3.2-Exp模型，长文本训练和推理效率大幅提升，API输入成本降低50%，输出成本降低75%[1] - 寒武纪、昇腾官宣实现国产适配DeepSeek新模型[1] - 智谱GLM4.6即将发布，OpenAI将于2025年10月6日举办开发者大会，Claude 4.5将在1-2周内到来，Gemini 3预计国庆左右发布[1] 资本市场表现 - 上证科创板100指数强势上涨2.70%，成分股派能科技上涨19.99%，华虹公司上涨15.76%，华秦科技上涨9.42%[2] - 科创100ETF基金上涨2.60%，最新价报1.42元，紧密跟踪上证科创板100指数[2] - 指数前十大权重股合计占比23.82%，包括东芯股份、华虹公司、百济神州等[2] 行业竞争格局与投资机会 - 中美AI竞争从"单卡性能"转向"系统级效率"竞争，中国通过集群建设+开源生态+工程化交付实现AI基建弯道超车[1] - 以阿里巴巴为代表的国内大厂资本开支加速，大摩上调明年阿里云增速+40%[1] - Agent、多模态、AI编程等方向取得突破性进展，建议关注AI基建和AI应用相关标的[1] 科创板指数构成 - 上证科创板100指数选取市值中等且流动性较好的100只证券作为样本，与科创板50指数共同构成规模指数系列[2] - 科创100ETF基金提供场外联接(A：019861；C：019862；I：022845)[3]