文章核心观点 - 在9月23日至9月26日四天内，中信建投、中信证券与财通证券三家券商因不同违规事由被地方证监局点名，反映出券商机构在合规执行和内控实效方面存在薄弱环节，需在业务拓展中加强风控管理 [1][2] 中信建投违规详情 - 中信建投因其持续督导的新三板挂牌公司阳光中科未披露重大经营变化而受罚，阳光中科在2023年9月至2024年4月期间多个车间陆续停产但未进行信息披露，中信建投在2024年1月知悉情况后未督促企业履行信披义务 [1][4][5] - 阳光中科主要收入依赖太阳能电池片及光伏组件销售，车间停工停产对其持续经营能力有重大不利影响，该企业两度备战IPO均告终止，目前已被ST，其8条PERC电池产线已全部停产 [4][5][6] - 此次处罚提醒券商，若同时担任企业IPO保荐机构和新三板主办券商，即使企业IPO失败，也不可放松后续督导，需在发现问题后第一时间督促企业纠正 [5] 中信证券违规详情 - 中信证券（山东）济南分公司因存在“无证销售基金”和员工未使用公司统一宣传材料推介基金产品两大问题收到警示函 [1][6] - 不具备基金从业资格的营销人员开展销售活动的情节在行业内更为多见，常因销售压力大、持证人员有限而导致券商默许甚至要求无证员工销售 [1][6] - 2025年以来，已有多家券商包括国投证券、华龙证券、国盛证券等因同样问题被点名 [6] 财通证券违规详情 - 财通证券因对境外子公司管控不足被指出三大问题：未有效建立决策事项落实跟踪及效果评估制度、未健全对境外子公司的风险管控机制、提名的境外子公司部分董事不符合任职条件 [1][7] - 问题所涉境外子公司指向财通香港，该公司是财通证券全资子公司及国际化战略平台，通过其在香港的多家持牌子公司提供证券交易、资产管理和机构融资等服务 [7] - 财通证券并非通过财通香港单一主体展业，而是进一步通过多个子公司运营业务，复杂的架构对母公司的穿透管理提出更高要求，此类境外风控罚单在行业内相对鲜见 [1][7][8]