公司业务表现 - 电池盒业务营收同比增速在2024年及2025年上半年均达到50%左右 [1] - 电池盒业务订单覆盖大众、Stellantis、雷诺等欧系车企的畅销电车平台 [1] - 在产能利用率提升与降本增效作用下，电池盒业务毛利率持续提升 [1] 公司业务布局 - 公司是全球领先的汽车外饰件和车身结构件供应商，已形成塑件、金属及饰件、铝件和电池盒四大产品线 [2] - 客户涵盖全球知名整车厂，传统业务增长较为稳健 [2] - 公司已形成较为全面的全球产能布局，构筑产能壁垒 [2] 新业务拓展 - 在低空经济赛道，公司聚焦机体和旋翼两大产品系统，已与亿航智能签订战略合作协议 [1] - 在机器人领域，公司聚焦一体化关节模组、机器人电子皮肤、智能面罩、机器人无线充电系统和肢体结构件，已与智元机器人签订战略合作协议 [1] - 公司重点布局和推动AI液冷系统相关产品的开发和落地 [1] 财务预测 - 预计公司2025年至2027年归母净利润分别为27.40亿元、33.18亿元、39.86亿元 [2] - 预计公司2025年至2027年每股收益（EPS）分别为2.36元/股、2.85元/股、3.43元/股 [2] - 当前股价对应2025年至2027年市盈率（PE）分别为13.4倍、11.1倍、9.2倍 [2]