市场整体表现 - 本月三大指数月线均收涨，创业板指累计涨超12%创三年多新高，科创50指数涨超11%创近四年新高 [1] - 市场热点主要集中在芯片产业链、机器人、储能方向 [1] - 当日沪指涨0.52%，深成指涨0.35%，创业板指涨0.00%，沪深两市成交额2.18万亿 [1] 存储芯片/闪存板块 - 存储概念当日大涨，中电鑫龙、德明利、深科技、江波龙等多股涨停 [4] - 隔夜美股存储个股大涨，闪迪大涨16.87%，西部数据涨9.23%，希捷涨5.35%，美光涨4.22% [4] - CFM闪存市场展望报告预计2025年Q4服务器eSSD涨幅将达10%以上，DDR5 RDIMM价格涨幅约10%~15% [4] - 存储模组大厂威刚宣布停止DDR4报价，NAND闪存控制芯片大厂群联恢复部分报价，价格涨幅约10% [4] - 中信证券认为本轮存储周期上行是“保守预期→北美CSP上调CAPEX+ HDD需求外溢”，景气度上行至少将延续到2026年下半年 [5] - 摩根大通认为DRAM市场正迎来从2024年持续至2027年的定价上行周期，预计到2027年全球存储市场规模将达到近3000亿美元 [6] 有色金属板块 - 有色金属概念继续大涨，博迁新材2连板，精艺股份反包涨停，锡业股份、河钢资源等涨停 [7] - 印尼政府暂停190家违规矿企，关停1000个非法采矿点，严抓锡矿走私，引发锡矿供应担忧 [7] - 沪锡攀升至28万元/吨，伦锡涨至3.55万美元/吨水平，均创4月中旬以来新高 [7] - 浙商证券认为三季度是全年锡基本面最好时刻，缅甸矿石供应有限，LME锡库存位于低位，国内锡业股份冶炼厂停产检修，海内外或形成双紧缺局面 [8] 人工智能大模型板块 - 人工智能大模型概念当日大涨，网达软件、当虹科技等涨停，易点天下大涨超13%，昆仑万维涨7% [9] - DeepSeek宣布官方App、网页端、小程序同步更新为DeepSeek-V3.2-Exp，API价格下调，开发者调用成本将降低50%以上 [9] - OpenAI计划发布新版Sora 2视频生成器，作为独立应用程序推出，可生成最长10秒的视频 [9] - 中银证券表示DeepSeek的蒸馏模型在推理效率方面有显著提升，计算资源和内存使用实现优化 [10] - 国海证券表示多模态大模型迭代催生AI视频生成应用迸发，视频生产成本从传统电影数亿元/部级降至AI生成数元/分钟级 [11] 其他活跃板块 - 国产芯片、固态电池等板块继续活跃 [11] - 机器人概念中，马斯克表示特斯拉正全力推进Optimus人形机器人的规模化生产 [13]