并购市场活动 - 出现近年来最大规模私有化交易，电子艺界以550亿美元被收购，为2007年全球金融危机前并购热潮以来最大一笔私有化交易[2] - 2025年初市场预期并购机会将大量涌现，但上半年关税担忧暂时抑制了增长，目前并购活动正在逐步回升[4] - 截至9月下旬，全球并购交易额同比增长32%，达到2.95万亿美元，但交易总数下降近9%，表明市场由大型交易主导而非广泛复苏[7] - 其他突出交易包括谷歌计划以320亿美元收购Wiz以及慧与科技以134亿美元收购瞻博网络[6] 招聘市场趋势 - 即使大型交易也未能显著推动华尔街投行的年终奖金和招聘机会，招聘水平可能从负增长转为持平[3][5] - 招聘活动具有高度选择性，重点集中在能够推动交易的高级资源型人才，如总监和董事总经理级别，而非大量支持人员[11] - 招聘呈现行业特定性，医疗保健、能源和ESG金融等领域正在积极招聘，而整体就业增长温和[12] - 人工智能的兴起将自动化耗时任务，长期来看会减少对初级分析师和助理的需求，可能从需要三人减少至一人[5][14] 行业特定动态 - 人工智能正在推动金融科技领域的交易和招聘，投资公司专注于创建专门团队涉足加密货币、人工智能和数字基础设施领域[12][13] - 2025年上半年金融科技投资总额为447亿美元，其中约70亿美元投向专注于人工智能的公司[14] - 医疗保健和生物科技交易流开始恢复，推动该领域招聘需求，银行选择性加强生命科学领域的顾问服务[14] - 私募股权等买方机构因降息、可观的投资回报和资产流入而受到提振，正在制定强劲的2026年招聘计划[17] 资本市场招聘 - 股权资本市场招聘步伐慢于并购市场，尽管近期出现高调IPO案例，但股权承销激励措施持平至下降[15] - 从资本市场角度看，股权市场目前较为缓慢，与并购市场的起伏形成对比，仅出现零散的招聘[15] - 预计今年多数银行家薪酬将略有增加，但增幅有限，业绩优异者前景更好，表现平均者则不然[16] - 夏季预测显示，股票销售与交易奖金因交易量强劲可能增长高达30%，固定收益销售与交易奖金可能增长高达20%，债务承销奖金可能增长高达15%，而顾问服务和股权承销奖金预计持平至下降[16]