监管处罚概况 - 2024年9月23日至9月26日四天内，中信建投、中信证券与财通证券三家券商被地方证监局点名处罚[2] - 尽管违规事由和所处地域不同，但密集处罚反映出券商在合规执行和内控实效方面存在薄弱环节[2][3] 中信建投违规详情 - 因持续督导未尽责受罚，涉及新三板挂牌公司阳光中科[2] - 阳光中科在2023年9月至2024年4月期间多个车间陆续停产但未披露该重大经营变化[5][6] - 中信建投于2024年1月知悉停产情况但未督促企业履行信披义务[6] - 阳光中科目前已被ST，其8条PERC电池产线已全部停产[7] 中信证券违规详情 - 济南分公司因"无证销售基金"等问题收到警示函[2][9] - 具体问题包括不具备基金从业资格的营销人员开展基金销售活动，以及个别员工未使用统一宣传材料[9] - 此类违规在行业中较为常见，2025年以来已有国投证券、华龙证券、国盛证券等多家券商因此受罚[9] 财通证券违规详情 - 因境外子公司管控不足被指出三大问题，涉及决策跟踪、风控机制及董事任职资格等方面[2][11] - 财通证券总经理助理、财通香港时任董事长一同被采取出具警示函的措施[11] - 财通香港通过多家持牌子公司在香港展业，复杂架构对母公司穿透管理提出更高要求[11] - 境外子公司管控相关罚单整体较少，2024年中原证券曾因类似问题被点名[12] 行业影响与启示 - 监管持续压实中介责任，机构需在业务拓展中筑牢风控根基[3] - 券商在担任企业IPO保荐机构同时承担新三板主办券商职责时，即使IPO失败也不可放松后续督导[6] - 设有境外子公司的券商，尤其是子公司之下再设多个运营子公司的，应加强一体化管理与风控机制建设[12]