文章核心观点 - 埃隆·马斯克公开质疑人工智能公司Anthropic的长期成功可能性，此举引发市场对亚马逊及其云业务AWS在AI领域竞争态势的关注[4] - 尽管AWS的增长速度慢于主要竞争对手，但其庞大的基本盘和盈利能力为公司在AI领域的持续投资提供了支撑，当前无需对亚马逊的长期增长故事过度担忧[12][13] 行业竞争格局 - 自ChatGPT商用后，大型语言模型市场涌现大量竞争者，包括初创公司Perplexity、Anthropic以及科技巨头Alphabet的Gemini和Meta的Llama[5] - Palantir首席执行官认为LLM正日益商品化，真正的差异化在于企业如何利用数据构建企业级应用[6] - 行业观点认为，最终只有有限数量的LLM平台能实现持续的全球分发，垂直整合和控制大规模计算基础设施成为关键战略资产[7] 主要云服务商财务表现 - 微软Azure在2025财年四个季度的收入增长率分别为34%、31%、35%、39%，呈现加速增长趋势[8] - Alphabet的Google Cloud Platform在2024年第三季度至2025年第二季度的增长率分别为35%、30%、28%、32%，维持在30%左右[8] - 亚马逊AWS在相同时期的增长率分别为19%、19%、17%、17%，增速约为同行的一半，显示增长势头放缓[8][9] 亚马逊与Anthropic的关联 - Anthropic是亚马逊AWS的关键合作伙伴，通过Amazon Bedrock平台集成，并使用亚马逊定制Trainium和Inferentia芯片进行模型训练[10] - 对Anthropic竞争力的质疑直接关联到AWS的AI战略成效[11] - AWS的规模仍大于Azure和GCP，较低的增长率是建立在更大的基数之上，且其持续产生大量运营利润以支持其他AI领域（如机器人技术）的再投资[12]