【盘面分析】 外盘金融市场轮番新高，这与9月份美联储降息25个基点有关，随着国庆节8天长假的来临，机构资金开始进行减仓避险。一方面是过节期间外围市场走势变 化多端，适当减仓是情理之中的，毕竟先涨后跌的行情大家也看得多了。另一方面是资金的抽离，随着A股市场在3900点附近久攻不上，一些大资金也会开 始布局海外市场，这也是情理之中的事情。10月份将会是3季度业绩报的密集发布期，再加上政策利好逐渐显现，依然要根据市场风向来进行参与A股市场 的新方向布局。 骑牛看熊发现无论后续中美关系走势如何，我国国产芯片替代趋势明确。海外大型基础设施建设如火如荼，英伟达芯片出货量持续上调，AI 的大趋势无需 质疑。近期，华为、海光、昆仑芯等多家国产AI 芯片企业在技术和商业化落地方面取得突破，其产品在性能和性价比上进一步提升。国产AI 芯片大时代已 经来临，国产AI 产业链从上游先进制程到先进封装，到下游字节阿里腾讯的模型加速迭代升级已经实现全产业链打通，我们坚定看好国产AI 算力设施的加 速突破。 三大指数集体高开，两市开盘红盘个股涨多跌少，题材板块方面能源金属、工业金属、存储芯片等板块表现较强，养殖业、酿酒、证券等板块表现较差 ...