市场整体表现 - 9月30日A股主要指数红盘收官，上证指数涨0.52%，深证成指涨0.35%，创业板指持平 [1] - 9月份三大指数均录得上涨，上证指数涨0.64%，深证成指涨6.54%，创业板指涨12.04% [1] - 三大指数均实现连续五个月上涨，其中创业板指三季度涨幅超50%，创历史第二好成绩 [1] 指数月度表现排名 - 创业板50指数9月涨幅居首，达14.40% [2] - 创业板指和科创50指数9月涨幅紧随其后，分别为12.04%和11.48% [2] - 上证指数和上证50指数9月涨幅相对较小，分别为0.64%和0.42% [2] - 中证2000、中证REITs全收益和中证红利指数9月收跌，跌幅分别为0.27%、1.11%和1.39% [2] 行业板块表现 - 9月电力设备、有色金属、电子板块涨幅居前 [3] - 9月国防军工、银行、非银金融板块领跌 [3] - 前三季度通信、电子、电力设备和有色金属领涨 [5] - 银行板块成为前三季度31个申万一级行业中唯一收绿的行业 [5] 核心ETF产品表现 - 格隆汇2025年十大核心ETF组合9月累计上涨5.64%，前三季度累计涨幅扩大至38.96%，跑赢沪深300指数21个百分点 [7] - 科创芯片ETF表现突出，9月涨幅达16%，前三季度累计上涨75.2% [7] - 创业板50ETF9月累计上涨14.53%，前三季度累计上涨59% [7] - 港股创新药ETF前三季度累计涨幅最为显著，达111.17% [7] - 券商ETF9月表现不佳，下跌4.73% [7] 中证A500指数及ETF分析 - A500ETF基金9月上涨4.52%，前三季度累计涨幅为24.11% [8] - 中证A500指数9月继续跑赢沪深300指数超1个百分点，前三季度累计涨幅比后者多近4个百分点 [11] - 中证A500指数采用行业均衡、ESG评价、互联互通三大筛选机制，100%覆盖全部中证二级行业，囊括91个三级行业的龙头股 [11] - 指数新经济相关产业权重占比67%，行业分布均衡，相比沪深300超配工业、信息技术等成长性板块 [11] - 截至9月29日，A500ETF基金连续四日获得资金净申购，净流入额高达19.16亿元 [9] 创业板50指数及ETF分析 - 创业板50ETF紧密跟踪创业板50指数，从创业板中筛选出市值最大、流动性最优的50只龙头股 [13] - 指数高度集中于新能源、科技、医药三大战略新兴产业，前十大权重股包括宁德时代、东方财富、迈瑞医疗等行业标杆企业 [13] - 创业板50指数以高波动、高弹性著称，在市场上涨周期中大幅跑赢大盘，例如2019-2021年牛市期间涨幅达224.1%，远超沪深300的120% [13] - 指数呈现出多元共存特征，除AI硬件外，新能源依然是中坚力量 [13] 证券行业及券商ETF分析 - 券商ETF9月下跌4.73%，年内涨幅缩小至7% [14] - 三季度A股日均成交额达2.1万亿元，环比增长67%，同比翻了2倍 [16] - 截至9月26日，A股证券板块市净率为1.52xP/B，处于过去十年42%分位 [16] - 过去一个月有超230亿资金净流入证券主题ETF，其中券商ETF净流入额高达60.3亿元 [16] - 行业基本面出现积极变化，居民存款连续两个月同比少增，非银存款连续两月同比多增，或与存款搬家进入股市有关 [16] - 上半年证券行业净利润同比增长逾40%，随着市场成交额持续攀升，经纪业务有望持续增长 [16]