监管处罚概况 - 监管近期集中披露4则针对证券从业人员违规炒股的行政处罚决定书 [1] - 案件处罚力度大、违规时长长、处罚对象身份特殊，成为市场关注焦点 [2] - 2019年至2023年五年期间，证监会共查办67起从业人员违法炒股案件，对139人作出行政处罚 [2] - 2024年证监会在专项治理行动中对38名从业人员作出行政处罚，对66名从业人员及7家证券公司采取行政监管措施，合计104名从业人员被点名 [3] 重点个案分析：展翔案 - 展翔因违规炒股被证监会罚没约15.95亿元，并采取5年证券市场禁入措施 [4][5] - 其违规行为发生在2018年2月至2024年10月，控制使用多个他人证券账户交易股票 [4] - 该案罚没金额刷新近年来单案最高处罚金额纪录，是年内针对同类案件开出的最大罚单 [2][6] - 在此之前，较高罚没金额案例包括长城证券原副总裁韩飞被罚没约1.17亿元和海通资产权益投资部副总监刘某被罚没1.09亿元 [6] 重点个案分析：金亚平案 - 金亚平为民生证券在职保荐代表人，被罚没约1001万元 [5] - 其违规行为持续16年，从2008年3月至2024年10月，使用他人证券账户交易股票 [5][7] - 违规行为跨越新旧《证券法》实施阶段，是近年"问题保代"中唯一因个人证券交易行为遭重罚者 [2][13] - 金亚平自2008年6月起在民生证券登记，2012年10月起登记为保荐代表人 [11] 其他处罚案件 - 邓纬安因2016年5月通过他人交易股票被罚没约52.50万元 [5] - 赵友强因2016年5月及2023年11月期间通过他人交易股票被罚没约32.67万元 [5] - 四人合计被监管罚没约1.7亿元，且四人申辩均被监管驳回 [6] 违规行为特征 - 违规炒股时间跨度极长，违法行为跨越新旧《证券法》，最长跨度达16年 [7] - 监管采取"穿透式追责"，成为常态 [7] - 从业人员违法时段覆盖2008年至2024年 [7] 监管导向与行业影响 - 监管态度鲜明"零容忍"，彰显系统性、常态化打击违规行为的决心 [9] - 监管将更加严格，处罚力度持续加大，监管手段更加精准化、系统化 [9] - 金亚平作为在职保代被重罚，对行业起到警示作用，保代作为资本市场"守门人"更应坚守职业操守 [13][14] - 金亚平已因受罚被暂停执业，出现在保代分类名单C（处罚处分类）和名单D（暂停业务类）中 [12] 金亚平执业背景 - 金亚平是民生证券资深保代，从业13年，参与项目类型丰富，涵盖IPO、非公开发行、可转债等 [14] - 其成功保荐3家企业首发上市，包括天奈科技、寒锐钴业和ST八菱，覆盖科创板、创业板及深市主板 [14] - 2016年因八菱科技信息披露违规问题，作为保代之一的金亚平被深交所出具警示函并记入诚信档案 [15] - 目前国联民生证券整合进展中，原民生证券240余单投行项目由国联民生承销保荐公司承继 [17]