文章核心观点 - 针对高波动性股票SoFi Technologies (SOFI)，提出使用现金担保看跌期权策略，旨在以折价买入股票或获得权利金收入 [1][6] 现金担保看跌期权策略 - 策略涉及卖出平价或虚值看跌期权，并预留足够现金以准备买入股票 [2] - 策略目标为期权无价值过期从而保留权利金，或被行权并以低于市价的价格获得股票 [2] - 卖出看跌期权意味着承担以行权价买入100股股票的义务 [2][3] 具体交易示例 - 假设愿意在11月21日前以25美元行权价买入100股SoFi股票，该价格略高于其50日移动平均线 [3] - 卖出11月21日到期、行权价25美元的看跌期权在周二早上产生约218美元权利金 [3] - 交易盈亏平衡点为22.82美元，较当前价格26.02美元低12.3% [4] 回报与风险分析 - 若股票在到期日维持在25美元以上，期权无价值过期，交易员可获得9.6%的资本回报率，年化回报率约为66% [5] - 主要风险类似于直接持股，若股价大幅下跌将产生亏损，但亏损部分被卖出看跌期权获得的权利金抵消 [5] - 最大亏损发生在SoFi股价跌至0美元的极端情况，亏损额为2,282美元 [6] SoFi股票评级与背景 - Investor's Business Daily给予SoFi股票综合评级99分（满分99），每股收益评级80分，相对强度评级97分 [7] - 根据IBD Stock Checkup，SoFi在其所属组别中排名第一 [7] - SoFi Technologies预计在10月下旬公布第三季度财报，此交易面临财报风险 [7]