国际金价表现及驱动因素 - 伦敦现货黄金价格盘中最高达3871.45美元/盎司，创历史新高，截至发稿时报3860.6美元/盎司，当日上涨0.73% [2] - 金价上涨原因包括美联储进入降息通道削弱美元吸引力，以及全球避险需求旺盛、美国债务高企、地缘政治不确定性和各国央行持续购金 [5] - 瑞银预计到2026年年中金价将升至4200美元/盎司，并建议黄金在投资组合中的配置比例为5%左右，因其与股票债券关联度低，可对冲通胀和地缘政治风险 [5] OPEC+动态及原油市场 - 有报道称OPEC+将考虑在未来三个月每月增加50万桶/日的产量，但OPEC+随后发布声明否认该报道，称其完全不准确且具有误导性 [6][8] - 相关报道导致布伦特原油期货和WTI原油期货跌幅均扩大至2%，在OPEC+否认后跌幅收窄，WTI原油期货收盘跌1.70%报62.37美元/桶，布伦特原油期货跌1.40%报67.02美元/桶 [7][9] - 俄罗斯原油出口在过去4周维持高位，4周平均日出口量为362万桶，与2024年5月以来的最高水平持平 [9] A股市场表现及驱动因素 - A股9月主要指数月线均收涨，创业板指累计涨约12%创逾3年新高，科创50指数涨超11%创近4年新高，上证综指、深证成指、创业板指均实现月线五连涨 [9] - 从季度看，上证综指累计上涨12.73%，深证成指上涨29.25%，创业板指上涨50.40% [9] - 股指期货方面，IF主力合约收涨0.18%，IH主力合约收涨0.14%，IC主力合约收涨1.12%，IM主力合约收涨1.23% [9] 推动A股走强的因素 - 中国8月规模以上工业企业利润同比增长20.4%，扭转连续3个月负增长态势，同时美国8月核心PCE物价指数环比上涨0.2%符合预期，美债收益率及美元指数下跌 [10] - 中国人民银行三季度例会强调落实适度宽松货币政策，提及用好证券、基金、保险公司互换便利和股票回购增持再贷款，释放稳预期信号 [10] - 政策端利好密集落地，包括深化科创板、创业板、北交所改革，完善发行上市制度，培育耐心资本，加力推动中长期资金入市 [11] - 行业景气度上行，科技领域如摩尔线程IPO过会推动国产替代，新能源领域储能需求爆发及固态电池技术突破带动板块上行 [11] - 金融板块强势崛起，市场对券商三季报业绩改善的乐观预期升温，带动金融股集体走强 [11] 假期期间市场关注点 - 国际方面需关注巴以冲突若扩大会利多国际油价，以及10月3日美国非农数据若表现强劲或延缓美联储降息节奏 [13] - 国内方面需关注房地产政策加码或设备更新补贴细则出炉，可能带动地产链、半导体设备等板块估值修复 [13] - 市场情绪上可通过港股通假期交易数据预判外资配置意愿，资金持续净流入预示A股走强概率增大 [13] - 假期期间港股和美股表现，尤其是科技股表现会对A股科技板块形成影响，国内假期文旅及消费数据将对消费板块产生影响 [13]