债券ETF市场整体表现 - 截至9月28日，债券ETF产品数量达53只，总规模达到6844亿元，较年初增加超5000亿元，大幅增长280% [1][6] - 2025年债券ETF发展进程加速，2月总规模突破2000亿元，7月突破5000亿元关口，9月突破6000亿元再创历史新高 [6] - 债券ETF成为年内规模增加最多的ETF品类，截至9月28日，已有32只债券型ETF规模突破百亿元大关 [6][10] 产品类型与市场结构 - 债券ETF市场形成利率债ETF、信用债ETF和可转债ETF三大矩阵，新上市的科创债ETF进一步完善了多层次债券投资工具矩阵 [3] - 科创债ETF表现突出，首批10只产品于7月17日上市，上市首日规模突破760亿元，至7月21日规模已突破1000亿元 [7] - 第二批14只科创债ETF合计募集规模407.86亿元，目前已有7只产品规模突破100亿元 [7] 主要产品与基金管理人 - 博时可转债ETF规模突破600亿元，海富通短融ETF规模580亿元，规模位居前列 [10] - 富国政金债券ETF规模达437亿元，鹏扬30年国债ETF规模达到307亿元 [10] - 海富通基金是首家债券ETF规模破千亿的公司，旗下有6只债券ETF；博时基金于今年8月跻身“千亿俱乐部”，旗下5只债券ETF总规模突破千亿 [13] - 今年以来，华泰柏瑞基金、永赢基金、万家基金、泰康基金、摩根资管、银华基金等多家机构加速入局债券ETF赛道 [4][13] 市场需求与流动性 - 养老、社保、年金以及公募FOF基金等资管产品越来越多配置ETF，个人投资者对债券ETF的关注度持续上升 [4] - 债券ETF日均成交额大幅增长，从今年1月的384亿元持续增长至9月的超2200亿元 [11] - 债券ETF具备交易快捷灵活及场内质押的便利性，凭借低风险与稳健回报的双重优势，已成为机构投资者的重要配置工具 [11] 发展驱动因素与前景 - 在公募基金费率改革背景下，赎回费率豁免的债券ETF、货基、同业存单基金的重要性提升，规模有望继续扩容 [4] - 科创债ETF发展迅速，因政策鼓励支持且工具属性突出，交易灵活便捷，降低了投资者参与门槛 [7] - 未来指数债基尤其是债券指数ETF的规模预计仍将明显增长，其中信用债指数ETF、与权益指数挂钩的ETF的发展尤其值得关注 [4][8]