市场环境与投资逻辑 - 科技股表现强劲，以科技股为主的纳斯达克100指数年内上涨17% [1] - 美联储降息及可能进一步降息成为推动科技股上涨的新催化剂 [2] - 尽管市场创下历史新高，但部分投资者开始进行对冲，担忧可能出现回调 [2][3] - 市场关注点重新聚焦于经历大幅回调后估值处于深度折价状态的科技股 [4] - 人工智能的繁荣是投资者对科技股保持乐观的重要原因 [2] 选股方法论 - 筛选标准为年内跌幅超过30%的科技股 [7] - 进一步筛选截至9月30日上行潜力超过30%的股票 [8] - 最终根据上行潜力进行升序排列，并参考了2025年第二季度对冲基金情绪数据 [8] SPS Commerce Inc (SPSC) 分析 - 公司是提供零售供应链云服务的科技公司，连接零售商和供应商 [13] - 年内股价表现下跌43.03%，分析师给出的目标价意味着35.17%的上行潜力 [10] - 在2025年投资者日活动上，公司阐述了产品路线图和生成式AI战略 [11] - 管理层重申了今年高个位数的有机增长预期 [11] - 公司已实现连续98个季度的收入增长，拥有超过5万名经常性收入客户 [12] Vertex Inc (VERX) 分析 - 公司是向零售、批发和制造业提供企业税务技术解决方案的科技公司 [17] - 年内股价表现下跌53.40%，分析师给出的目标价意味着41.23%的上行潜力 [14] - 公司重申对电子发票和人工智能的投资是长期增长的关键驱动力 [14] - 公司正致力于实现电子发票100%的国家覆盖，预计将释放1亿美元收入 [15] - 已推出AI产品分类工具SmartCat，并收购了AI初创公司Kitsugi以增强竞争力 [16]