全球芯片板块市场表现 - 10月2日港股半导体板块强势上涨，Wind香港半导体指数涨幅超过6%，盘中一度涨超7% [2] - 港股个股方面，中芯国际涨超8%，华虹半导体涨超4%，股价均创新高 [4]；骏码半导体涨15.34%，脑洞科技涨11.29% [5] - 同日韩股芯片股集体大涨，SK海力士盘中涨超12%，韩美半导体一度涨近8%，三星电子涨近5% [5] - 隔夜美股芯片股普遍上涨，费城半导体指数涨2.05%，刷新历史新高；美光科技涨超8%，英特尔涨逾7% [8] 存储芯片价格变动与周期趋势 - 全球存储芯片市场迎来新一轮价格飙升，DRAM价格上涨15%—30%，NAND Flash价格上涨5%—10% [11] - 存储芯片第一轮涨价潮始于今年4月，由三星和SK海力士调整产能引发；第二轮涨价潮始于9月，闪迪宣布产品价格上调10%以上，美光科技宣布产品价格上涨20%—30% [12] - 摩根士丹利预测内存芯片行业将迎来"超级周期"，NAND Flash价格预计在2025年第四季度继续上涨并持续到2026年 [1][11] - 高带宽内存市场规模预计从2023年的30亿美元增至2027年的530亿美元 [11] 人工智能投资驱动需求 - OpenAI与三星电子、SK海力士建立合作关系，为"星际之门"项目提供芯片，该项目计划投资1000亿美元，四年内扩大至5000亿美元 [8][9] - OpenAI计划在美国新建五个数据中心，未来3年总投资超4000亿美元，AI服务器带动存储半导体需求爆发式增长 [10][13] - 英伟达将向OpenAI投资最高1000亿美元并提供数据中心芯片 [9] - AI基础设施建设热潮推动DDR5和NAND Flash涨价，头部存储厂商产能向HBM、DDR5等高利润产品转移 [13] 行业产能与战略调整 - 主要存储厂商调整产能结构，三星逐步停止生产DDR4，专注于DDR5、LPDDR5和HBM；SK海力士将DDR4产能压缩至20%左右 [12] - 美光和SK海力士将于今年年底停止接收LPDDR4X新订单，三星预计在2026年逐步停产，国内厂商产能也向LPDDR5X倾斜 [13] - 多家云厂商对NAND企业级固态硬盘追加订单，将NAND供给从消费市场转向企业市场 [12] - 国内存储厂商预计将显著受益于存储芯片的新一轮涨价潮 [13]