全光运力的行业背景与核心价值 - AI大模型训练、4K/8K超高清视频、智能驾驶等新兴应用爆发式增长，推动个人、智能体与智算中心之间的连接呈现爆发式增长 [1] - 传统网络传输模式已难以为继，业界迫切需要能提供超大带宽、确定性低时延与超高可靠性的传输解决方案 [1] - 全光运力凭借其超大带宽、低时延和高可靠性的显著优势，成为支撑AI普惠落地的关键支柱和数字经济的核心基础设施 [1] 全光运力的技术定义与发展驱动力 - 全光运力是通过端到端全光网络构建的新一代算力传输与调度体系，核心是将光技术深度融入算力“产生—传输—使用”全链路 [2] - 大模型性能升级重心从“预训练”转向“后训练”，以及AI应用的持续涌现，带动算力需求快速增长 [2] - 2025年中国智能算力规模将达1037.3 EFLOPS，增长43%，到2028年将达2782 EFLOPS，未来五年复合增长率超过40% [2] 政策支持与行业标准进展 - 工业和信息化部信息通信发展司副司长赵策表示，全光运力是算力基础设施高质量发展的关键一环，成为支撑数字经济高质量发展的新引擎 [3] - 中国通信标准化协会秘书长代晓慧指出，我国已建成全球技术领先、规模最大的光通信网络，进入千兆普及、万兆试点的新阶段 [3] - 为统筹全光运力建设，建议统筹运力规划建设打通毫秒用算通道、强化网络技术攻关突破算网融合瓶颈、加快算网融合服务强化行业应用赋能 [3] 产业链主要企业的战略布局 - 中国联通发布“算力智联网 AINet”，依托立体联算骨干实现城域毫秒用算 [4] - 中国移动推进“九州”算力光网升级，开展增能力、拓覆盖等专项行动 [4] - 华为提出“光智融合”理念，通过“OTN for AI”构建毫秒级运力底座，并利用AI赋能光网络智能化 [5] 光模块市场的需求与业绩表现 - 到2027年，20%的以太网数据中心交换机端口将用于连接支持AI任务的加速服务器，预计未来五年数据中心交换机市场累计销售额将超过1000亿美元 [6] - 中际旭创2025年上半年光通信收发模块销量达905万只，同比增长46%，实现营业收入147.89亿元，归母净利润39.95亿元，同比分别增长36.95%和69.40% [6] - 新易盛2025年上半年实现营业收入104亿元，同比增长282.64%，归母净利润达39.42亿元，同比增长355.68% [7]