特斯拉第三季度业绩 - 第三季度全球汽车交付量达到497,000辆，创下公司单季度交付记录 [1][2] - 第三季度汽车产量为447,000辆 [2] - 第三季度能源业务部署量达12.5吉瓦时，创下季度记录，年内总部署量已超过31吉瓦时，预计第四季度将超过去年全年的36吉瓦时 [2][3] 美国市场与税收抵免影响 - 美国市场是第三季度交付量强劲的主要推动力，部分原因是7,500美元的联邦电动汽车税收抵免到期促使消费者提前购买 [1][4][5] - 特斯拉Model 3和Model Y车型符合全额7,500美元的税收抵免资格 [5] - 截至8月，特斯拉在美国电动汽车市场的份额约为38%，虽然有所下降但仍占据主导地位 [5][6] - 预计第四季度美国市场的销售将因税收抵免取消而出现回落，第四季度交付数字可能不及第三季度的497,000辆 [14] 公司股价驱动因素与市场观点 - 当前股价的驱动因素主要来自对自动驾驶、人工智能和机器人出租车未来愿景的预期，而非传统的汽车行业估值指标 [7][8][9] - 市场认为这是一次基于对埃隆·马斯克未来愿景信心的动量交易 [8][10] 特斯拉年度交付展望 - 结合前三季度数据，特斯拉年内累计交付量略高于120万辆 [13] - 去年全年交付量接近180万辆，这意味着第四季度需要实现强劲增长才能接近去年水平 [13] 竞争对手动态 - 福特电动汽车交付量在近期增长近31% [4] - 斯特兰蒂斯正进行战略转向，专注于增程式电动汽车，同时并未完全放弃纯电动汽车 [11][12] - 里维安将全年交付量指引从40,000-46,000辆收窄至41,500-43,500辆，高端预期显著下调 [16] - 里维安首席执行官预计第四季度电动汽车总需求将回落，并认为需求将在2026年初趋稳，但有人士认为此观点过于乐观 [17] - 比亚迪月度交付量出现今年首次下滑 [15] - 比亚迪的增长部分依赖于混合动力汽车，这有助于其抵御全球电动汽车交付可能放缓的影响 [20] - 比亚迪的增长动力来自包括中南美洲和东南亚在内的全球市场，在欧洲的增长需要其开设工厂以应对关税 [18][19]