公司股价表现 - 数据中心基础设施公司Vertiv Holdings在9月份股价飙升18.2% [1] 公司业务与市场地位 - 公司提供电源、热管理和其他关键数据中心基础设施 [3] - 投资者关注的关键指标是其订单流 因为订单通常转化为收入和现金流 [3] - Vertiv与Nvidia合作 共同开发将于2027年推出的下一代800V高压直流数据中心基础设施 [5] - 该公司是获取数据中心资本支出敞口的最佳途径之一 [8] 行业驱动因素与客户需求 - 订单增长的关键在于超大规模云服务商的投资意愿 这些服务商包括Alphabet的Google Cloud、Microsoft的Azure、Amazon Web Services、Oracle Cloud Infrastructure和Meta的私有云 [3] - 根据麦肯锡的数据 约70%的数据中心需求来自“配备用于托管高级AI工作负载”的数据中心 这些负载通常由超大规模云服务商运行 [4] - 当超大规模云服务商进行数十亿美元的交易和资本支出承诺时 投资者预期Vertiv的订单将随之增强 [5] 行业积极动态与投资 - Nvidia在2026财年第二季度财报中宣布 数据中心收入同比增长56% 环比第一季度增长5% [6] - OpenAI、Oracle和软银宣布一项3000亿美元的交易 根据OpenAI的AI基础设施项目Stargate 额外投资五个数据中心 容量为7吉瓦 [7] - 此项投资使Stargate的总投资达到4000亿美元 并且OpenAI表示已走上“明确路径 将在2025年底前提前完成1月份宣布的5000亿美元、10吉瓦的全部承诺” [7] - 包括微软在内的美国科技公司已宣布在英国投资420亿美元建设数据中心 [7] - 资本支出承诺通常会导致数据中心解决方案提供商的订单增加 [8]