文章核心观点 - 投资者在人工智能热潮中寻找受益者 目标转向传统工业设备制造商卡特彼勒 因AI对电力的巨大需求预计将推动其发电涡轮机订单增长 [1][2] - 卡特彼勒股价在9月创下历史新高 当月上涨14% 年内涨幅达32% 表现远超纳斯达克100指数(17%)和美国七大科技巨头(19%) [3] AI投资浪潮的演变 - AI热潮最初推动芯片制造商和软件公司股价飙升 随后市场认识到其电力需求 公用事业和数据中心建筑商股票迎来繁荣 [2] - 目前投资者正进一步寻找AI经济构建过程中数千亿美元投资的受益者 范围超出“七巨头”科技公司 [2][3] 卡特彼勒的股价表现 - 公司股价在9月上涨14% 为自2023年12月以来最佳月度表现 年内累计涨幅达32% [3] - 尽管荷兰养老基金ABP出售价值3.87亿欧元(4.55亿美元)的股份 公司股价在周三仍上涨0.8% 显示投资者未受该事件干扰 [4] 推动股价上涨的多元因素 - 股价上涨不完全依赖涡轮机业务 公司8月底曾警告关税可能导致今年成本高达18亿美元 挤压利润率 [5] - 截至6月底 公司创纪录的未完成订单积压量接近400亿美元 缓解了钢材和铝材成本上升的冲击 [5] - 国会支出法案可能使公司支付更低税款 美联储今年首次降息亦对股价有积极影响 [5] AI电力需求与业务关联 - 甲骨文公司对其云计算业务出人意料的强劲预测后 卡特彼勒9月涨势获得动力 该业务需要大量电力和处理能力 [6] - 为满足科技行业需求 投资者押注将需要卡特彼勒的涡轮机 在甲骨文预测后的九个交易日中 公司股价有八个交易日上涨 [6]