主要股指表现 - 道琼斯工业平均指数上涨0.5%（238点），创下历史新高[2] - 标普500指数创下历史收盘新高[1][2] - 纳斯达克综合指数当日小幅下跌，但已脱离低点[2] - 罗素2000小型股指数同样创下历史收盘新高[3] 行业板块表现 - 公用事业板块本周表现强劲，上涨2.5%[3] - 医疗保健板块为本周最大赢家，涨幅接近7%[3] - 金融和能源板块当日表现良好[4] - 三个大型科技股板块是当日唯一下跌且表现逊于标普500的板块[4] - 纳斯达克100指数中，Meta下跌约2.25%，特斯拉下跌约1.5%[4] 市场驱动因素分析 - 历史数据显示政府停摆期间市场通常上涨，平均8天停摆期内市场实际上涨[9] - 自1984年以来，停摆期间市场上涨概率超过70%，停摆后30天内上涨概率超过90%[10] - 2018-2019年长达35天的政府停摆期间，市场上涨10.5%，之后30天又上涨5%[13] - 当前市场焦点集中在人工智能热情、美联储降息预期、FOMO情绪以及三季度盈利预期[15] 盈利预期 - 标普500指数三季度盈利预计同比增长7%[15][16] - 11个板块中有6个预计实现盈利增长[17] - 技术板块预计实现最大涨幅，同比增长21%[17] - 工业、通信服务和金融板块同样预计表现强劲[17] 估值水平 - 相对于20年历史水平，标普500估值溢价42%，技术板块估值溢价63%[19] - 相对于5年平均水平（反映AI影响），标普500估值溢价16%，技术板块溢价18%[20] 投资机会 - 建议超配技术、通信服务和金融板块[21] - 工业、能源、医疗保健和必需消费品板块也存在机会[22] 农业经济状况 - 整体农业收入小幅下降，但畜牧业表现良好[37] - 农作物农场主面临亏损，玉米价格从三年前的7美元/蒲式耳降至4美元[38] - 大豆价格从13-14美元/蒲式耳降至10美元，仅勉强达到盈亏平衡点[40][41] - 本销售年度中国对美国大豆的采购量为零，而通常占产量的10%[38][39] 经济数据监测 - 替代数据公司估计失业率为4.28%，未出现上升趋势[27] - GDP增长率接近3%，与非农就业数据的疲软表现出现分化[28] - 服务通胀未来2-3个月预计保持平稳，商品价格小幅上涨但未出现大幅加速[33][34][35] 未来关注点 - 即将公布财报的公司包括Constellation Brands、McCormack、百事可乐、达美航空[51] - 密歇根大学将发布10月消费者信心初步数据，经济学家预计将小幅下降[52] - 多位美联储官员将发表讲话，市场关注10月28-29日FOMC会议前的政策信号[53] - OPEC+将于10月5日开会，可能考虑比原计划更大幅度地提高石油产量[54]