美联储政策预期 - 因美国政府关门导致非农就业数据延迟发布，美联储10月30日降息几乎板上钉钉 [2][3] - 9月FOMC会议决定降息25个基点至4.00%-4.25%区间，美联储预计年内还有2次降息 [5] - 高盛预计2025年累计降息3次，瑞银预计未来3次政策会议将分别降息25BP，至明年1月累计降息100个基点 [5] 美国经济数据与表现 - 美国第二季度GDP同比增速从3.3%上调至3.8%，为2023年第三季度以来最快增速，消费者支出从1.6%上升至2.5% [4] - 第二季度PCE价格修正为2.1%，核心PCE为2.6%，超级核心通胀为2.4% [4] - 亚特兰大联储对三季度GDP的追踪预测为3.8%，机构衡量美国经济意外的MAP指数升至今年1月以来最高 [6] 美股市场表现 - 截至10月3日收盘，标普500指数涨0.01%，纳斯达克指数跌0.28%，道琼斯工业指数涨0.51% [2] - 本周标普500指数以0.81%的涨幅收官，9月以来美股以缓慢推进方式不断攀升 [3] - 高盛的非盈利科技公司篮子本周又涨7%，自4月低点以来已翻倍，投机性科技板块持续火热 [7] 亚洲股市表现 - 美股攀升带动亚洲股市冲高，韩国Kospi指数以接近11%的单月涨幅称冠，本周收于3444点 [3][8] - 日经225指数近期飙升突破45769点，站在历史高位 [8] - AI相关投入不断增加驱动韩国股市冲高，AI需求远超供给 [8] 日本政治经济影响 - 自民党总裁选举获胜者大概率成为下一任日本首相，候选人对日本未来财政和货币政策有重要影响 [9][10] - 候选人小泉进次郎出身政治世家资历尚浅，高市早苗是安倍路线追随者支持减税和宽松政策但其右翼形象可能减分 [9]