方舟投资对中概股的持仓操作 - 方舟投资旗舰基金ARKK于9月30日买入价值410万美元的阿里巴巴股票 [1] - 方舟投资于10月1日买入价值550万美元的阿里巴巴股票 [1] - 方舟投资于10月2日买入14,453股阿里巴巴股票，按收盘价189.34美元计算价值约274万美元 [1] - 方舟投资于9月30日买入价值690万美元的百度股票 [1] - 方舟投资于10月1日买入价值297万美元的百度股票 [1] - 方舟投资于10月2日买入45,478股百度股票，按收盘价140.23美元计算价值约640万美元 [1] - 截至10月3日，ARKK对百度的持仓市值达2940万美元，占ETF权重0.35% [3] - 截至10月3日，ARKK对阿里巴巴的持仓市值为2600万美元，占ETF权重0.31% [3] - 此次连续增持标志着方舟投资在四年后重新关注中国科技股 [1] 中国科技股与市场背景 - 2025年三季度，外资对中国股市的净流入反弹至46亿美元，创2024年11月以来新高 [5] - 阿里巴巴市值在当年出现报复性反弹，增加2500亿美元 [5] - 华尔街认为阿里巴巴估值仍远低于历史峰值和美国科技巨头 [5] - 华尔街看好其凭借领先的大模型、云设施、核心数据以及全球基金的低配置为后续表现留下空间 [5] 港股与相关板块表现 - 报告期内恒生指数周涨3.88%，周五收盘报27140.92点 [6] - AI算力需求爆炸式增长引发对能源市场的结构性变化和需求挑战 [6][7] - 华为报告预测到2035年全社会算力总量将增长10万倍，数据中心用电量占比或将大幅增加 [7] - 特朗普政府核电相关行政命令带动核电全产业链重估，强化其作为AI能耗重要能源类型的投资逻辑 [7] 贵金属市场表现 - 伦敦现货黄金周五上涨0.78%至3885.66美元/盎司，创收盘历史新高，本周累计上涨3.55% [8] - COMEX黄金期货上涨1.14%至3912.10美元/盎司，周涨2.71% [8] - 伦敦现货白银周五上涨2.17%，本周累涨4.26% [8] - COMEX白银期货上涨3.45%至47.97美元/盎司，周涨2.82% [8] - 今年以来伦敦现货白银累计上涨66.09%，伦敦现货黄金累计上涨48.07% [8] - 跟踪SSH黄金股票指数的ETF在9月获得资金净流入68亿元 [8] - 跟踪SGE黄金9999指数的ETF在9月获得资金净流入45亿元 [8] - 高盛看好黄金，维持2026年中4000美元/盎司及2026年12月4300美元/盎司的目标价预测 [9] - 瑞银预测2025年央行对黄金的需求维持在900-950吨，预计未来几个月金价将涨至每盎司4200美元 [10]