公司股价表现 - 中芯国际(0981 HK)早盘一度下跌3.85%，午后转涨，最高上涨1.32%至92.1港元，股价续创历史新高，H股市值突破7300亿港元，年内累计涨幅达189.6% [1] - 华虹半导体(1347 HK)午后涨幅扩大至6.8%，报93.45港元，续创历史新高，H股市值突破1600亿港元，年内累计涨幅达331.6% [1] 机构观点与目标价调整 - 高盛上调中芯国际和华虹半导体港股目标价至117港元，此前目标价分别为95港元和87港元 [1] - 高盛认为中国不断扩大的AI生态为半导体带来机遇，预计中芯国际和华虹半导体将受益于本土AI解决方案的发展，成为中国领先的晶圆代工厂 [1] 行业前景与市场预测 - 花旗预测五年内AI相关销售额将从零增长至占市场超过25%的份额 [1] - 花旗预计2025年全球半导体销售额将增长16%至7310亿美元，创下新高，但增长完全由价格驱动，出货量仍低于峰值11%，表明库存偏低、增长空间充足 [1] - 尽管半导体指数估值溢价34%，但AI效应支撑的高增长率使估值合理，本轮半导体周期仍有上升空间 [1]