公司评级与目标价 - 摩根士丹利维持中国金茂"与大市同步"评级并将目标价由1.2港元上调至1.32港元 [1] 物业销售表现与预测 - 公司今年首九个月物业销售同比上升27% [1] - 基于强劲销售将全年销售预测上调11%至1180亿元人民币意味着同比增长20% [1] - 将2025至2027年各年收入预测分别上调6%、10%及11% [1] 开发业务盈利能力 - 将2025至2027年的开发业务毛利率预测分别上调2.2、2.9及3.9个百分点至11.5%、13%及12.6% [1] - 2024年开发业务毛利率预测为11% [1] - 毛利率预测上调主因近年新增项目的平均售价表现好过预期 [1]