市场行情回顾 - 9月A股主要指数表现良好，创业板指累计上涨12.04%，科创50指数累计上涨11.48% [1] - 9月沪深北三市合计成交额约53.2万亿元，创月度成交额历史新高 [1] - 第三季度A股市场逾3800只股票上涨，占全部A股逾七成，其中逾千只股票涨幅超过30%，逾90只股票涨幅超过100% [1] - 第三季度翻倍股中，电子行业股票数量最多，超过20只，机械设备行业股票数量位居第二，超过10只 [1] 节后市场展望 - 近十年数据显示，国庆节后第一个交易日上证指数上涨概率达70%，节后5个交易日上涨概率整体较高，达到60% [1] - 申万宏源研报称"红十月"是大概率事件，10月科技产业催化和长期政策布局窗口有望共振，市场结构性行情可能重新升温 [5] - 兴业证券认为10月进入三季报交易窗口，有望带动资金聚焦景气线索，对科技、先进制造等板块是验证其景气周期的重要窗口 [6] 央行流动性操作 - 央行于10月9日开展1.1万亿元买断式逆回购操作，期限为3个月（91天） [2] - 10月有8000亿元3个月期买断式逆回购到期，因此本次操作意味着加量续作3000亿元 [2] - 10月还有5000亿元6个月期买断式逆回购到期，市场预计央行会等量续作，这将使买断式逆回购连续第5个月向市场注入中期流动性 [3] - 10月另有7000亿元MLF到期，央行可能等量或小幅加量续作，未来将综合运用买断式逆回购和MLF向市场注入中期流动性 [3] 机构观点与配置策略 - 淡水泉投资认为当前A股震荡是短期局部上涨过快后的休整，市场资金流入仍以内资机构和存量投资者为主，整体处于"进水"大于"出水"的格局 [6] - 源乐晟资产近期优化内部结构，适度降低科技股占比，加仓制造业板块，配置以科技、有色金属、制造业、创新药为主 [6] - 宁水资本提示需平衡防御与进攻，关注三季报预增方向，同时警惕部分科技股的估值压力 [7] 行业表现数据 - 历史数据显示，国庆后一月平均收益较高的行业包括电子（8.5%）、汽车（7.1%）、非银金融（6.5%）等 [5] - 国庆后一周平均收益较高的行业包括电子（2.2%）、汽车（2.2%）、农林牧渔（2.1%）等 [5]