宏观经济背景 - 2025年上半年国内生产总值达660536亿元，同比增长5.3% [1] - 全国居民人均可支配收入为21840元，名义增长5.3% [1] - 经济呈现稳中向好趋势，但居民消费需求萎缩、房地产市场低迷、就业形势不容乐观 [1] 家庭资产配置困境 - 银行存款利率进入"1时代"，存款利率处于低位 [3][5] - 股票、基金、银行理财产品等高收益品种投资风险上升，R2以下银行理财产品出现亏损 [5] - 家庭面临两难选择：低利率存款难以接受，高收益投资面临本金亏损风险 [5] 房地产市场趋势 - 全国平均房价跌幅超过30%，未来几年房价下跌成定局 [7] - 房价自2022年进入长期调整周期，从二三线城市蔓延至上海、深圳等一线城市 [7] - 国内家庭大量财富集中于房产，房价持续下跌将导致家庭资产缩水 [8] 居民收入与偿债压力 - 实体经济不景气导致企业效益下滑，出现裁员降薪，职工收入下降或失业 [10] - 市场竞争激烈，生意人感受赚钱难度增加，收入呈现快速下降趋势 [10] - 固定利率房贷合同使居民难以享受利率下降好处，偿债压力持续 [10] 二手房市场状况 - 2025年9月二手房挂牌量突破730万套，北京、上海、杭州等城市挂牌量均超过14万套 [12] - 多套房产家庭变现难度加大，部分大型居民小区每月上百套房子抛售，价格持续走低 [12] 创业环境分析 - 银行存款利率低和工作难找促使部分家庭动用积蓄投资创业 [15] - 创业成功概率低的原因包括传统行业严重过剩、电商平台冲击实体企业、房租人工原材料成本上涨 [15] - 小微企业面临成本支出不断攀升的挑战 [15]