公司业绩与财务指引 - 公司2026财年第一季度非GAAP收入预期中值为27亿美元（上下浮动1亿美元），同比增长22% [5] - 公司2026财年第一季度非GAAP每股收益预期为1.54美元（上下浮动15美分） [5] - 公司在过去一年股价上涨97.7%，表现优于行业35.1%的增幅 [10] - 公司股票远期市盈率为19.87倍，低于行业平均的22.68倍 [11] - 市场对公司2026财年每股收益的共识预期在过去60天内上调1.85%至6.62美元 [12] 产品与技术进展 - 公司第四财季向客户出货190艾字节存储容量，同比增长32%，主要由近线硬盘和26TB CMR及32TB UltraSMR产品需求推动 [2] - 公司26TB CMR和32TB UltraSMR硬盘出货量较上一季度增长超过一倍，6月达到超过170万台，是其历史上最快的产能爬坡之一 [2] - 其ePMR和UltraSMR技术的可靠性、可扩展性和总拥有成本优势是其在数据中心市场成功的关键 [3] - 下一代HAMR硬盘在早期测试中显示出良好结果，正按计划推进，预计2027年上半年产能爬坡，目前进展超出内部里程碑 [3] - 下一代ePMR硬盘预计在2026年初完成认证，以确保向HAMR技术的平滑过渡 [3] 市场定位与竞争格局 - 公司增长由云计算和人工智能推动的高容量存储需求激增所驱动 [1] - 公司专注于为超大规模云服务提供商、企业和存储即服务供应商提供高容量JBOD和高性能EBOF NVMe-oF解决方案，以支持AI/ML等密集型数据工作负载 [4] - 希捷科技利用Mozaic 3+平台（采用HAMR技术）提升面密度，其24-28TB硬盘是收入和容量出货的主力，预计2026年中完成云服务提供商认证，并优先发展每磁盘4+TB平台 [7] - 纯存储公司通过硬件、架构及云原生存储创新（如Portworx for KubeVirt）重塑企业存储未来，专注于AI、容器化和高性能计算工作负载 [8][9] 创新与未来规划 - 公司致力于创新，专注于提供最高容量、增强性能、改善能效和最低总拥有成本的硬盘 [1] - 2025年5月，公司推动了针对AI/ML、软件定义存储和分解式存储的基础设施解决方案创新 [4] - 希捷科技稳步推进每磁盘5TB技术，目标在2028年初推向市场，并预计同期展示每磁盘10TB的实验室成果 [7] - 纯存储公司帮助一家领先金融机构从虚拟机迁移到容器和Kubernetes，实现平台独立性、更强安全性、更高效率，并将基础设施需求削减超过70% [9]