人民币国际化现状 - 2024年1-8月人民币结算的货物贸易金额占全球跨境贸易金额的26.5% [5] - 2024年8月人民币在全球支付中占比4.69%，连续10个月稳居全球第四大支付货币 [7] - 人民币跨境支付系统（CIPS）已覆盖全球189个国家和地区，为上千家银行提供服务 [8] 人民币国际化面临的挑战 - 资本账户开放程度不足，个人投资美股有额度限制，外资进入中国债券、股票市场面临约束 [8][10] - 中国国债余额约21万亿元人民币（折合3万亿美元），10年期国债日成交量不足美国十分之一，市场规模小 [12] - 人民币计价大宗商品较少，2024年中国进口原油5.6亿吨，仅4%使用人民币结算，芯片进口基本以美元计价 [12] - 人民币在全球外汇储备中份额仅2.3%，远低于美元的58% [12] 黄金托管的新模式 - 东盟国家将黄金托管于中国，形成“贸易-人民币-黄金-人民币”的闭环，减少对美元的依赖 [19] - 2024年老挝将3吨黄金运至上海黄金交易所，2025年马来西亚和泰国计划将部分黄金存至中国 [27] - 黄金托管结合数字人民币，支付确认时间从半天缩短至10秒，且无手续费 [21] 地缘政治与市场影响 - 2022年俄乌冲突后美国冻结俄罗斯3000亿美元外汇储备，引发各国对西方资产托管安全性的担忧 [23] - 上海黄金交易所2024年黄金成交量达6.8万吨，为全球最大现货黄金交易所，所有交易以人民币计价 [25] - 东南亚当地银行开始使用人民币计价的黄金价格代替美元金价向珠宝商报价 [29] “人民币+黄金”体系的战略意义 - 中国已与沙特、阿联酋达成人民币结算能源协议，阿联酋液化天然气全部可用人民币结算，沙特40%石油支持人民币支付 [31] - 若东南亚30%原油贸易采用“人民币+黄金”模式，每年可减少1200亿美元美元需求 [33] - 若东盟、沙特、拉美等地30%黄金选择在中国托管，每年可减少500亿美元美债需求 [33] 对消费与投资的影响 - 人民币直接用于对外结算可减少1.5%-3%的换汇成本，降低消费支出 [35] - 数字人民币结合黄金代币，出境支付可自动兑换当地货币，无需提前换汇 [37] - 银行推出人民币与黄金双币理财产品，存款部分获定期利息，黄金部分获得租金收益 [38][40]