特斯拉第三季度交付表现 - 第三季度交付量实现同比增长74% [1] - 这一增长重新点燃了在2025年大部分时间里已经消退的电动汽车热潮 [1] 交付增长的主要驱动因素 - 增长主要由补贴政策驱动而非有机需求复苏 [1][2] - 美国联邦电动汽车税收抵免政策于9月到期刺激了最后一波需求激增 [2] - 高盛分析师指出行业销售可能受益于高达7500美元的联邦税收抵免政策结束前的需求提前释放 [2] 特斯拉相关ETF表现 - Simplify Volt TSLA Revolution ETF年初至今上涨近22% [3] - T-REX 2X Long Tesla Daily Target ETF年初至今下跌超过23% [3] - Roundhill TSLA WeeklyPay ETF年初至今下跌近22% [3] - 这些ETF面临补贴结束后的潜在放缓风险以及来自中国汽车制造商的竞争加剧 [3] 制造业与价值型ETF表现 - iShares US Manufacturing ETF六个月回报率达42% [4] - Invesco S&P 500 Pure Value ETF六个月回报率达20% [4] - 这两只ETF均持有通用汽车和福特汽车的仓位 [4] - 传统汽车制造商能够用盈利的内燃机和混合动力业务来平衡电动汽车的波动性 [4] 当前市场投资主题 - 投资者正转向平衡传统韧性与现代相关性的制造业和价值型ETF [4] - 制造业动能而非电动汽车狂热正推动2025年的ETF表现 [5] - 当前更好的交易策略是支持懂得如何制造的企业而非追逐下一次革命 [5]