行业概况与驱动因素 - 稀土是新能源、机器人、军工领域的“工业维生素”，战略地位重要 [3] - 中国稀土储量占全球38%，是全球供应链的关键角色 [3][4] - 缅甸宣布全面停采稀土导致全球供应链紧张，中国收紧出口配额推动稀土价格暴涨，氧化镝价格较两年前翻了3倍 [3] - 政策支持和资源垄断为行业提供红利 [14] 主要公司分析 北方稀土 (600111) - 公司为全球最大轻稀土供应商，掌控白云鄂博矿，其储量够全球使用80年 [4][6] - 2025年第一季度净利润同比暴涨727% [6] - 公司绑定特斯拉、比亚迪等客户，磁材直供新能源车电机，单台车用量达3-5公斤 [7] - 公司计划在2025年将高性能磁材产能提升至15万吨 [4] 中国稀土 (000831) - 公司为中重稀土龙头，整合赣州80%离子矿资源，分离技术全球领先 [5][8] - 2025年第一季度净利润达7261万元人民币，成功实现扭亏为盈，且同比暴增115% [5][9] - 公司获得军工订单，并受到证金、汇金等142家机构重仓 [8][9][14] 金力永磁 (300748) - 公司掌握晶界扩散技术，可使钕铁硼中重稀土用量减少60%，成本降低30% [10] - 公司在墨西哥建厂以规避关税，并成为特斯拉Optimus机器人磁组件的独家供应商 [10] - 受益于人形机器人订单放量，公司2025年净利润预增120%，当前市值为147亿元人民币 [11] 市场动态与资金流向 - 外资积极布局，英洛华在三季度被外资买入1.84亿股，正海磁材外资持股达541万股，押注新能源车磁材需求 [12] - 游资活跃，华宏科技因稀土回收和特斯拉订单，在2025年股价暴涨372% [13] - 证金公司等“国家队”持续增持中国稀土和北方稀土 [14]