市场格局变动 - 酒旅市场迎来新竞争者，京东、抖音、阿里三大巨头于9月集体进场，目标直指由携程、美团、同程主导的万亿市场[2] - 携程在酒旅市场占据主导地位，截至2024年签约酒店数达170万家，全球高星资源占比近八成，出境游市场份额达48.3%，毛利率常年维持在八成[15] - 平台间用户重合度显著提高，2025年6月携程、美团、京东三家App重合用户达6521万，同比增长20%[16] 抖音：内容驱动与零佣金策略 - 抖音于9月25日推出“心动榜酒店”榜单系统，评选标准基于用户真实互动行为（点赞、转发、收藏），首期覆盖全国39个城市的443家酒店[3][5] - 平台通过内容生态驱动交易转化，例如一个非洲旅游直播间播放量暴涨260倍，一晚售出上百单旅游产品，今年暑期特色酒店订单核销量同比增长83%[5][7] - 采取激进佣金政策，宣布对酒店行业实行扫码免佣（0%佣金），显著低于携程和美团约20%的佣金水平，并通过亿级流量补贴支持酒店直播和达人探店[5][7] 阿里：数据整合与生态协同 - 阿里通过高德地图于9月上线“扫街榜”，榜单基于10亿用户的真实导航、打卡及停留数据生成，每日生活服务搜索量达1.2亿次，覆盖1300万个到店目的地[8][10] - 整合飞猪至中国电商事业群并联动88VIP体系，构建从出行搜索（高德）到住宿预订（飞猪）再到消费（天猫/支付宝）的完整生态闭环[10][11] 京东：供应链赋能与会员导流 - 京东于6月宣布进军酒旅业务，主打“0佣金”策略，但其核心路径是通过供应链优势降低酒店后端成本（如床单、洗护用品、食材等）[12][14] - 计划通过集采模式标准化酒店物资采购，并推进“七鲜小厨”等自有业态进入酒店集团，重塑酒店后台运营逻辑[12][14] - 利用其超过3400万的Plus会员资源（年均消费为普通用户的8.4倍）为高星酒店导入高消费潜力客群[14] 行业趋势与竞争焦点 - 竞争焦点从单纯的客房预订转向“入口之争”，即抢占用户旅行决策的第一步，订酒店行为演变为生活方式入口的争夺[18][20] - 抖音以内容刺激冲动消费，阿里以数据生态沉淀用户，京东以供应链重构成本，三种差异化路径共同冲击传统OTA模式[14][22] - 行业可能从携程一家独大转向“各自为王”的新格局，流量分配逻辑发生根本性变化[21][23]