行业政策与竞争格局优化 - 光伏行业“反内卷”政策持续推进，有效优化行业竞争格局，推动产业链价格自底部反弹[1] - 政府部门多次出手治理无序竞争，强调落后产能出清，7月中央政治局会议推动市场竞争秩序优化，8月国家能源局等六部门联合召开光伏产业座谈会从四方面规范行业秩序[7] - 政策行动带动产品价格触底反弹，行业有望迎来盈利修复[1] 太阳能装机与需求前景 - 太阳能发电为新增发电装机绝对主力，1-8月全国太阳能发电装机容量新增2.31亿千瓦，同比增加9062万千瓦，占全部新增发电装机容量66.81%[2] - 截至8月底太阳能发电装机容量达11.2亿千瓦，首次突破11亿千瓦，同比增长48.5%[2] - 根据彭博中性预期，2024-2025年全球光伏装机量保持10%以上增速，国内需求增速或放缓至5%左右[4] 产业链价格反弹情况 - 多晶硅（致密料）现货价最新为51元/千克，较上半年末上涨45.71%[5] - 182-183.75mm单晶N型硅片价格较上半年末上涨超50%，单晶Topcon电池片（G12）价格涨幅超40%[5] - 辅材光伏玻璃价格明显回暖，2.0mm和3.2mm光伏玻璃较7月底价格涨幅达28.2%和15.5%[5] 融资资金动向与个股表现 - 三季度光伏概念股合计获融资净买入161.68亿元，22股融资净买入超1亿元，阳光电源、捷佳伟创、锦浪科技居前，净买入金额分别为76.05亿元、12.42亿元、8.92亿元[6] - 光伏概念股9月平均上涨7.82%，跑赢沪深300约4个百分点，阳光电源、聚和材料、晶盛机电9月涨幅均超50%[1] - 融资加仓股普遍获机构关注，净买入超1亿元的22股中15股获10家及以上机构关注，阳光电源、德业股份、通威股份机构关注家数居前，分别为34家、30家、23家[9] 重点项目与技术进展 - 全国最大“线性菲涅尔”光热综合能源示范项目——三峡集团哈密百万千瓦“光热+光伏”项目全容量并网发电，开启“光热+光伏”协同运行新模式[4] - 新疆塔克拉玛干沙漠中心最大光伏电站——塔油且末光伏电站累计发出绿电突破3亿度[4] - 捷佳伟创钙钛矿GW级磁控溅射立式真空镀膜设备PVD2400V顺利出货，设备幅宽2400mm，标志其钙钛矿真空镀膜技术市场认可度提高[9]