日经225指数历史性突破 - 日经225指数首次突破47000点大关，飙升近2000点，涨幅超过4%，截至发稿报47,682点，涨幅达4.18% [1][3] - 东证指数同样升至历史高位，日本股市呈现全面上涨态势 [3] - 个股方面，住友制药、雅马哈发动机、日产汽车、松下等涨幅居前，市场做多情绪浓厚 [4] 日股上涨驱动因素 - 上涨与日本政坛重大事件直接相关，高市早苗在执政自民党总裁选举中胜出，预计将成为日本首位女首相 [6] - 市场将高市早苗胜出解读为积极信号，因其主张宽松财政政策，支持"安倍经济学"，并力推现金补贴和退税政策以帮助受通胀困扰的家庭 [6] - 外界普遍认为高市早苗不支持加息，这可能使日本央行更难推进紧缩步调 [6] 日元与国债市场反应 - 与股市狂欢对比，日元汇率大幅下挫，美元兑日元汇率上涨1.5%至149.7水平，逼近150关键心理点位 [8] - 每百日圆兑港元报5.17，下跌1.56%，欧元兑日元汇率上涨超1%至175.08日元，触及2024年7月以来最高点 [8] - 债券市场出现波动，日本40年期国债收益率上升14个基点至3.52%，10年期日本国债收益率微涨0.5个基点至1.65% [8] 黄金价格创历史新高 - 现货黄金价格飙升至3920.77美元/盎司，日内飙升近35美元，再度刷新历史纪录 [1][10] - COMEX黄金走强，最高升至3945.2美元/盎司，再创历史新高 [10] - 国内黄金市场火热，多家黄金珠宝品牌的足金首饰价格攀升至约1130元/克 [10] 黄金上涨驱动因素 - 美联储开启降息周期，9月宣布将联邦基金利率目标区间下调25个基点到4.00%至4.25%之间 [12] - 美国联邦政府自2025年10月1日起停摆，这是自2018年以来首次政府全面关门，带来不确定性 [12] - 多国央行持续买入黄金以及地缘政治局势紧张 [12] - 过去四周黄金ETF净流入资金激增至136亿美元，2025年迄今净流入已超过600亿美元，创下历年新高 [12] 市场未来预期 - 市场对高市早苗获胜的反应可能比预期更温和且持续时间不会长 [14] - 高市早苗获胜后，今年内日本央行再次加息的可能性有所下降 [14] - 市场普遍认为美联储10月议息会议降息概率接近95%，12月降息概率在99%左右，10月降息25个基点概率为94.6% [14]