评级与目标价调整 - 瑞银将长实集团投资评级由“中性”上调至“买入” [1] - 目标价由31港元大幅上调至42.9港元 [1] 盈利预测与估值 - 基于最新开发进度，将2025至2027年盈利预测下调18%至24% [1] - 尽管公司股价年初至今已上升24%，其估值在主要发展商中仍为最低 [1] 价值释放催化剂 - 潜在催化剂包括收购本地不良商业地产资产 [1] - 香港酒店业务盈利能力持续改善 [1] - 改建学生宿舍及出售英国铁路资产 [1] - 美国减息预期可能带动外汇收益提升 [1] - 潜在的股份回购计划亦可支持股价 [1]