公司基本面与市场定位 - 公司是一家在数据中心建设浪潮中具有投机性但引人注目的受益者，专门生产将光纤信号转换为电子信号所需的光收发器 [2] - 公司已被批准为至少三家超大规模数据中心（微软、Meta，可能还有亚马逊）的供应商，美国证券交易委员会文件证实亚马逊持有与潜在40亿美元供应协议相关的认股权证 [3] - 公司当前季度销售额为1.03亿美元，预计近期将再增长12%至23% [3] 财务表现与估值 - 截至9月25日，公司股价为26.34美元，根据雅虎财经数据，其远期市盈率为84.03 [1] - 第二季度收入同比增长139%，过去十二个月收入增长77% [3] - 若公司维持当前2%的市场份额，到2029年收入可能超过10亿美元；若市场份额恢复到5%，收入可能接近25亿美元，隐含市值接近90亿美元，股价超过140美元 [4][5] 行业前景与市场机遇 - 美国数据中心建设预计到2030年将保持每年10吉瓦的规模，对光收发器的需求将激增 [2] - 光收发器市场预计将从当前的150亿美元扩大到2029年的350亿美元 [2] - 超大规模数据中心每年产生4000亿美元的运营现金流并积极竞争，表明其建设投入具有持续性 [5] 历史背景与当前动态 - 公司过去曾因2018年的质量问题导致股价从70美元暴跌至2美元，这仍影响着投资者情绪，解释了其高期权波动性和谨慎的估值 [4] - 管理层内部人士买入以及不断增长的与超大规模数据中心的关系表明对执行能力的信心 [4] - 公司将自身定位为高风险、高回报的投资标的，如果市场份额扩张实现，将具有不对称的上涨潜力 [5][7]