AI算力基础设施 - OpenAI与AMD合作部署基于AMD Instinct系列GPU的AI计算基础设施，总规模达6吉瓦（6000兆瓦）[1] - AMD股价因合作消息单日暴涨23%[1] - 2023年中国加速服务器市场规模达94亿美元，同比增长104%，其中GPU服务器占比92%[4] - 浪潮、新华三、宁畅三家公司在GPU服务器市场占据近70%份额[4] 服务器国产化进程 - 中国电信近期服务器集采中，基于鲲鹏或海光芯片的国产服务器占比达到67.5%，三年前该比例不足30%[5] - 华为昇腾920B芯片在华北建成大规模国产算力集群，阿里云自研GPU服务器实现单机16卡配置[5] - 英伟达H100的算力密度仍是国产芯片的3倍以上，显示国产芯片存在性能瓶颈[5] 固态电池技术进展 - 中国科学院金属研究所通过分子尺度界面设计，将固态电池能量密度提升86%[7] - 欧阳明高院士预测2025-2027年第一代全固态电池能量密度将达400瓦时/公斤，但宁德时代认为行业尚不具备量产能力[8] - 半固态电池作为过渡方案，宁德时代凝聚态电池已量产，孚能科技半固态电池已装车广汽和eVTOL飞行器[8] - 目前半固态电池成本仍比液态电池高40%[8] 固态电池产业链 - 电解质材料：上海洗霸实现LLZO电解质吨级量产，纯度99.99%，成本较进口低30%；天赐材料为全球硫化物电解质前驱体龙头，市占率60%，纯度99.999%，成本较日企低40%[1] - 负极材料：贝特瑞硅碳负极比容量突破2000mAh/g；杉杉股份主攻硅氧负极，已批量供应[1] - 设备环节：先导智能为全球唯一全固态整线方案商，干法成膜精度达±1um；赢合科技第三代干法集成设备降本30%[2] 机器人产业链 - 特斯拉Optimus发布新动态带动国内公司扎堆入场，有企业宣布首款量产原型机完成测试，明年启动小批量交付[13] - 核心零部件突破：绿的谐波谐波减速器精度达1弧分，成本比进口低40%，2025年产能规划80万台[13] - A股机器人概念股超过230只，但2025年全球人形机器人销量预计仅2万台，真正盈利企业可能不到10%[13] - 广汽集团在测试人形机器人装配线应用[13] A股市场表现 - 节前A股连涨三个月，创业板指单月涨幅超过12%，创近三年最大涨幅[2] - 沪深两市日均成交额稳在万亿元以上，连续14天突破2万亿元[2] - 主要指数表现：创业板指年内涨幅51.20%，市盈率46.11；科创50年内涨幅51.20%，市盈率192.48[9] AI技术应用与硬件 - OpenAI升级Sora 2，AI对物理世界理解迈出关键一步[9] - 瑞芯微算力协处理器在手机、汽车渗透率从2024年12%猛冲至2025年28%[9] - 华为昇腾AI芯片支撑国内一半大模型，科大讯飞医疗影像AI诊断准确率超95%[10] - 昆仑万维发布全球首个集成视频大模型与3D大模型的AI短剧平台SkyReels[7]