全球市场表现 - 国庆假期期间全球股票市场整体平稳，主要指数未出现剧烈波动，为A股四季度开市奠定稳定外部基础 [2] - 美股道指、纳指、标普500指数在10月1日至7日分别累计上涨0.44%、0.57%、0.39% [2] - 欧洲市场德国DAX指数累计涨逾2%，法国CAC40指数累计上涨1%，英国富时100指数累计涨超1% [2] - 亚太市场日经225指数累计涨超6%，韩国KOSPI综合指数累计涨逾3% [3] - 港股市场冲高回落，恒生指数期间累计下跌0.10%，恒生中国企业指数累计下跌0.33%，恒生科技指数累计上涨0.75% [3] 科技产业动态 - AMD与OpenAI达成价值数百亿美元的合作协议 [2] - OpenAI推出最新语言模型GPT-5Pro和全新视频生成模型Sora2 [2] - 微软计划将AI融入Office并与新兴算力服务商合作缓解算力短缺 [2] - 全球半导体行业复苏明显，上半年市场规模达3460亿美元，同比增长18.9%，主要受AI基础设施投资及终端应用需求驱动 [5] 港股板块表现 - 半导体板块表现亮眼，Wind香港半导体指数在10月1日至8日累计上涨10.34% [4] - 华虹半导体累计涨逾13%，中芯国际累计涨超12%，上海复旦累计涨超4%，多只标的股价创历史新高 [4] - 有色金属板块Wind香港有色金属指数累计上涨8.76%，中核国际累计涨超48%，赤峰黄金累计涨逾23%，江西铜业股份和山东黄金均涨超15% [4] - 港股上涨的主要驱动因素被认为是AI叙事，半导体龙头再度爆发及互联网大厂股价延续上涨是10月2日冲高原因 [4] 市场前景与资金流向 - 分析人士认为节后活跃资金或将再度集结，A股有望迎来开门红，局部做多动能有望增强 [1][3] - 假期期间未发生重大风险事件，部分资金将重新回流股市，推动风险偏好及市场指数上行 [7] - 当前A股已处于上涨行情中，估值已从较低水平实现明显修复，经济基本面处于底部企稳阶段 [7] - 未来流动性宽松与政策支持将是推动市场继续走强的关键因素 [7] 投资主线与配置建议 - 科技仍是核心投资主线，中国科技产业处于向上突破关键节点，未来更多科技领域突破将持续强化中国资产重估逻辑 [1][8] - 建议关注AI算力与应用、创新药、机器人、高端装备制造及未来产业的主题投资机会 [8] - 关注反内卷主题，聚焦供需格局改善与技术驱动方向，如有色金属、化工、新能源汽车、电池、风电、玻纤等 [8] - 关注受益于股市上涨的品种，如券商、保险、金融科技等 [8] - 科技成长风格持续占优，如果未来中国经济数据出现持续改善迹象，顺周期风格有望接力 [7]