关税政策核心内容 - 美国总统特朗普宣布从11月1日起对所有进口中型及重型卡车征收25%的关税，征税理由为“国家安全”和“保护美国本土卡车厂商免受不公平的外部竞争”[1] - 美国政府最新宣布的卡车关税细节尚不明朗，例如根据此前与日本和欧盟达成的贸易协议，日欧中重型卡车是否适用25%关税尚不明确[2] - 根据《美墨加协定》，如一辆重型卡车至少64%的价值源于北美即可享受免税，但新关税出台后该规定是否继续适用成为关注焦点[2] 美国卡车进口市场格局 - 美国卡车主要五大进口来源国依次为墨西哥、加拿大、日本、德国和芬兰，这些国家均为美国盟友或关系密切的伙伴[1] - 2019年至今，美国从墨西哥进口的中重型卡车数量增长了两倍，去年美国从墨西哥进口的重型车辆部件总值近1280亿美元，约占该品类进口总额的28%[1] - 北美卡车生产高度一体化，即便卡车在墨西哥组装，其中很多重要部件也可能来自美国[1] 关税对行业成本的影响 - 美国卡车协会估算，如果所有来自墨西哥的新卡车都被征收25%的关税，美国一辆新重卡的平均价格将从17万美元上涨至20万美元[2] - 对货运企业来说，单车购买价格实际会达到22.4万美元，因需按20万美元价格缴纳联邦消费税，这对绝大多数货运企业是难以负担的成本[2] - 如果《美墨加协定》中关于卡车免税的规定不再适用，美国卡车可能会涨价，具体涨幅多少还难以确定[2] 相关企业的潜在影响与应对 - 沃尔沃已投资7亿美元在墨西哥建设一座重卡工厂，该厂预计于2026年开始运营，可能受到关税影响[3] - 美国本土品牌克莱斯勒的母公司Stellantis集团在墨西哥生产重卡，且此前一直游说白宫试图让其在墨西哥生产的卡车获得免税待遇[3] - 加拿大汽车部件制造商协会表示将密切关注美国政府后续发布的正式公报，希望使用美国零部件的轻卡能免税，卡车厂商会想办法争取免税待遇[3]