9月A股市场表现 - 9月A股三大指数月线均收涨，创业板指累计涨超12%创三年多新高，科创50指数涨超11%创近四年新高 [2] - 9月市场热点集中在芯片产业链、机器人、储能方向，其中德明利股价翻倍，中芯国际、华虹公司、张江高科等多只芯片股创新高，首开股份走出12天11板，宁德时代、阳光电源续创历史新高 [2] - 9月30日沪深两市成交额2.18万亿元，较上一交易日放量200亿元，沪指涨0.52%，深成指涨0.35%，创业板指涨0.00% [2][3] 全球金融市场动态 - 10月8日纽约股市三大股指涨跌不一，道指微跌1.20点，标普500涨0.58%，纳斯达克涨1.12% [4] - 欧洲三大股指10月8日全线上涨，英国富时100涨0.69%，法国CAC40涨1.07%，德国DAX涨0.87% [4] - 国际油价10月8日上涨，纽约WTI原油期货涨1.33%至每桶62.55美元，伦敦布伦特原油期货涨1.22%至每桶66.25美元 [4] 黄金市场与央行储备 - 10月8日现货黄金价格一度刷新历史高点至4049.64美元/盎司，国庆中秋“双节”期间现货黄金涨超4% [5][6] - 受金价上涨影响，港股金属与采矿板块10月8日涨1.81%，新疆新鑫矿业、新时代集团控股等多股涨超10% [5] - 央行数据显示，中国9月末黄金储备报7406万盎司，环比增加4万盎司，为连续第11个月增持黄金 [10] 外资流动与板块配置 - 摩根士丹利称，9月净流入中国股市的外资反弹至46亿美元，创2024年11月以来单月最高，主要得益于被动型基金52亿美元的流入 [6] - 截至9月30日，年内外资被动型基金累计流入中国股市180亿美元，已超去年70亿美元的水平 [6] - 在板块配置上，主动型基金经理9月增持最多的是资本货物和半导体，减持最多的是保险、耐用消费品与服装 [6] 半导体与存储芯片行业 - 全球存储芯片价格持续上涨，主要厂商三星电子、闪迪等近期陆续通知客户调整报价 [7] - 最近一个月，美光股价累计上涨约60%，铠侠与闪迪股价累计上涨均超过100% [8] - 摩根士丹利最新研报预测，在人工智能热潮下，存储芯片行业预计迎来一个“超级周期” [8] 宏观经济与政策数据 - 国家外汇管理局数据显示，截至2025年9月末，我国外汇储备规模为33387亿美元，较8月末上升165亿美元，升幅0.5% [9] - 国家发展改革委已下达今年第四批690亿元超长期特别国债支持消费品以旧换新资金，全年3000亿元中央资金已全部下达 [14] - 交通运输部消息，国庆中秋假期累计全社会跨区域人员流动量预计24.32亿人次，创历史新高 [16] 贸易与监管政策 - 美国总统特朗普宣布，自2025年11月1日起，所有进口至美国的中型和重型卡车将被征收25%的关税 [11] - 沪深交易所发布通知，合格境外投资者可参与ETF期权交易，交易目的限于套期保值，上交所自通知发布日起受理申请，深交所自10月9日起受理 [12] - 金融监管总局发布《关于推动健康保险高质量发展的指导意见》，支持浮动收益型健康保险发展，支持健康保险对创新药械进行更为灵活有效的支付 [15][16] 央行流动性操作 - 中国人民银行10月9日将开展11000亿元买断式逆回购操作，期限为3个月（91天），以保持银行体系流动性充裕 [13] 机构市场观点 - 东吴证券认为，长假后市场多呈现“涨多跌少”格局，短期内市场风格或偏向具备催化、远期成长属性更强、估值约束更低的方向，政策提振叠加涨价逻辑支撑的顺周期链条有望表现 [17] - 长江证券认为，十月A股有望延续结构性上涨格局，建议关注“高景气+高弹性”方向、“预期事件催化”方向以及价值方向三大主线 [17] 行业与个股资金流向 - 9月30日主力资金净流入前五大行业为航天航空（17.41亿）、小金属（15.92亿）、医疗服务（10.04亿）、半导体（9.78亿）、汽车整车（9.45亿） [18] - 9月30日主力资金净流出前五大行业为证券（-78.85亿）、通信设备（-61.80亿）、银行（-32.74亿）、消费电子（-25.75亿）、互联网服务（-23.90亿） [18] - 9月30日主力资金净流入前五大个股为兆易创新（13.33亿）、药明康德（9.26亿）、歌尔股份（9.02亿）、山子高科（8.38亿）、中航沈飞（8.14亿） [19] 公司公告与业绩 - 永和股份第三季度净利同比预增448%到507% [16] - 芯原股份预计第三季度新签订单15.93亿元，同比增长145.8% [16] - 赛力斯9月新能源汽车销量同比增19.44% [16] - 比亚迪9月新能源汽车销量同比下降5.52% [16] - 中无人机签订6.15亿元日常经营重大合同，合同标的为无人机系统 [16]