国泰海通发布研报称，给予十月稻田(09676)"增持"评级，公司为中高端大米品第一品牌，综合优势较 强，看好公司未来持续提份额的能力。该行预计公司2025-2027年EPS为0.57/0.71/0.86元人民币，该行认 为公司的产品符合健康化趋势，公司综合竞争较强，未来有望保持较快增长，给予公司2025年25xPE对 应目标价15.49港元(按1HKD=0.92CNY)。 国泰海通主要观点如下： 行业增长缓慢但升级趋势明显，看好公司提份额的能力 国内人口数变化不大背景下，大米等厨房食品的总需求相对平稳，但作为客单价偏低的刚需品类，结构 升级一直在进行中，包装化率在逐渐提升。同时当下格局非常分散，预包装大米的CR5仅为14%，十月 稻田在优质大米、东北大米的市占率均为第一。 该行看好公司未来持续提份额的能力，基于公司已经建立了较强的综合优势：大单品优势明显且在积极 扩品类，拥有行业领先的全渠道履约能力，在初级农产品上已经建立了难得的品牌力。这些优势该行认 为是要靠多年的行业深耕才能积累起来，竞对难以短期追上。 大米稳健增长，玉米打开第二成长曲线 近几年公司经营业绩保持较快增长，2024年公司收入、调整后归母净利 ...