市场整体表现 - 本周（9/22-9/26）市场延续弱势震荡格局，沪指周涨幅0.21%，报3828.11点；深成指周涨幅1.06%，报13209.00点；创业板指周涨幅1.96%，报3151.53点 [1][2] - 技术面上，周线级别的调整态势尚未完全结束，节前受长假因素影响，资金趋于谨慎，市场交投清淡并承压 [2] - 节后走势的关键在于资金是否回流，若能放量，则整理后的市场有望开启新一轮上涨 [2] 半导体与芯片行业表现 - 9月23日，芯片设备ETF大涨近8%，24日该板块继续飙升，半导体设备股长川科技、盛美上海涨超10%，创历史新高 [1][2] - 芯片概念股一度有16只股票涨停或涨幅超10% [1][2] - 半导体行业当前需求依然旺盛，同时国内国产替代持续推进，国内半导体设备的需求依然较好 [3] 行业动态与投资 - 英伟达将投资OpenAI千亿美元，两家联手建10GW数据中心，旨在追求更大算力 [2] - 存储芯片行业景气上行，近期DRAM价格呈现强劲的上升趋势，反映了AI服务器、新一代PC和数据中心对高性能内存的强劲需求 [3] - 全球AI浪潮对先进算力的渴求，推动高端芯片及相关制造需求持续高景气 [4] 投资策略与建议 - 投资视野需要超越全球周期的短期波动，聚焦于中国半导体产业的"战略性突围" [4] - 建议牢牢把握"国产替代"核心矛盾，重点关注在关键环节实现技术突破并已进入主流芯片制造供应链的国产设备与材料公司 [4][5] - TMT板块凭借其高成长性和丰富的题材，在流动性驱动的行情中期更容易成为市场主线，建议关注AI算力、半导体设备和零部件、先进制程代工等相关产业链环节 [5]